JPMorgan ve un 35% de posibilidades de que la economía estadounidense caiga en recesión este año

Buenos días:

Michael Gapen, economista jefe del Bank of America, dijo que una recesión es "altamente improbable / Los iraníes están observando preocupados, si su gobierno tomará represalias contra Israel por matar a un líder de Hamás en Irán / El presidente chileno Gabriel Boric acusó a Nicolás Maduro de intentar robarse las elecciones de Venezuela y dijo que su administración está violando los derechos humanos / Resultados que dan triunfo a la oposición venezolana “cuadran estadísticamente” / Rusia dice que tropas ucranianas cruzaron a su territorio / El episodio expuso la fragilidad de las defensas fronterizas rusas con un número creciente de soldados luchando en Ucrania y ha elevado la moral de Ucrania / El Mayo Zambada será juzgado en el tribunal donde condenaron al Chapo / Cancelan conciertos de Taylor Swift por amenaza terrorista en Austria / Las acciones de Novo Nordisk cayeron en picada debido a la decepción de las ventas de Wegovy y Ozempic (drogas para bajar de peso) / Las acciones de Shopify (una recomendación de News Sensei) subieron más del 20% el miércoles por la mañana, después de que la empresa de comercio electrónico informara que el volumen bruto de mercancías aumentó un 22% en el segundo trimestre a 67.200 millones de dólares / Automattic, propietario de WordPress.com, lanzó un nuevo asistente de escritura con tecnología de inteligencia artificial llamado Write Brief with AI / La NASA dice que los astronautas del Boeing Starliner tendrán que regresar a casa en SpaceX en 2025 / La startup Nudge está desarrollando un dispositivo de ultrasonido con “neuromodulación” que se lleva en la cabeza para tratar trastornos como depresión, ansiedad, TEPT, TOC, dolor crónico, epilepsia, TDAH y enfermedades neurodegenerativas, al estimular de manera no invasiva áreas específicas del cerebro.

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@KobeissiLetter

La Reserva Federal se encuentra en una situación de perder-perder:

1. Si la Reserva Federal recorta las tasas agresivamente en este momento, los mercados se hundirán aún más y correrán el riesgo de un resurgimiento de la inflación.

Recortar las tasas estadounidenses sólo hará que el carry trade del yen se desenvuelva PEOR, enviando probablemente al Nasdaq a territorio de mercado bajista.

2. Si la Reserva Federal no reduce las tasas ahora mismo, los temores de recesión seguirán aumentando.

La falta de recortes en las tasas significa más preocupación por el aumento del desempleo, que ahora se encuentra en su nivel más alto en tres años.

La Reserva Federal debe elegir entre la inestabilidad del mercado y la inflación o una posible recesión.

E incluso si eligen al primero correcto, aún podemos terminar en una recesión.

El camino que nos espera será lleno de baches.

1. Reino Unido planea recrear el modelo de pensiones de Canadá. (FT)
2. Los fondos que apostaron en corto contra la volatilidad perdieron un 10% el lunes. (RT)
3. Los traders evitan las opciones 0DTE (Zero Days to Expiration, por sus siglas en inglés) en la caída del mercado de esta semana. (RT)
4. Los gestores de fondos alargan las coberturas de FX por temores de elecciones y volatilidad. (RT)
5. JPMorgan aumentó las probabilidades de recesión en Estados Unidos al 35% para fin de año. (BBG)
6. La emisión de bonos corporativos en Estados Unidos aumentó después de una breve retirada. (RT)
7. La desaceleración del gasto del consumidor en Estados Unidos pesa sobre los grupos de viajes y ocio. (FT)
8. El banco central de India advirtió a los bancos contra el aumento de apuestas cortas sobre la rupia. (FT)
9. La emisión de deuda de los bancos chinos alcanzó un récord. (BBG)
10. Los accionistas demandaron a Intel. (RT)
11. Las acciones de Lumen subieron un 500% en lo que va del trimestre debido a las perspectivas de FCF (Free Cash Flow) impulsadas por la IA. (RT)
12. Rich Barton renunció como CEO de Zillow. (BBG)
13. El CFPB (Consumer Financial Protection Bureau) está investigando a los grandes bancos por el manejo de las estafas de Zelle. (WSJ)
14. Italia duplicó el impuesto para extranjeros ricos. (FT)
15. Las tasas hipotecarias a 30 años en Estados Unidos cayeron a un mínimo de 15 meses. (RT)
16. La era de los aumentos salariales y bonos ha terminado. (WSJ)
17. Los grandes almacenes se quedan atrás en la recuperación de bienes raíces comerciales. (WSJ)

Reforma

COLAPSAN AUTOPISTA; VAN ¡2 DÍAS!... Y NADA

Reportan 100 mil camiones afectados y pérdidas por 4 mmdp.

El Universal

ACCIDENTES VIALES EN CARRETERAS, CON RÉCORD DE 150 DIARIOS

El Ministerio Público recibe 27 mil 268 casos en la primera mitad de 2024, señalan datos oficiales; el mal diseño de la infraestructura, el descuido de los conductores y la poca seguridad de los autos, entre las causas.

La Jornada

EN 2 MESES, SENTENCIA A GARCÍA LUNA POR COLABORAR CON EL NARCO

Juez niega abrir nuevo juicio.

Milenio Diario

ABREN INVESTIGACIÓN CONTRA HULE CHINO Y CITAN A 84 EMPRESAS

La decisión de la Secretaría de Economía, a raíz de una queja de Dynasol; llaman a cuentas a importadores, a productores y hasta a maquiladores de llantas.

Excélsior

COLAPSA LA MÉXICO-PUEBLA POR BLOQUEO

Los cierres que mantienen ejidatarios han dejado pérdidas de cuatro mil mdp al día, señaló la Canacar; es una autopista vital para la seguridad: Coparmex.

El Financiero

DEJARÍA IR MÉXICO 200 MIL MDD SI NO ATIENDE RETOS POR NEARSHORING

Acceso a exportaciones de mayor valor y más IED, si ‘hace la tarea’.

El Economista

CIEP: FIN DE OBRAS PRIORITARIAS Y BAJA EN TASAS REDUCIRÁN DÉFICIT FISCAL EN 1.1%

Aún quedaría corto para alcanzar el 3% proyectado.

El Heraldo de México

INDAGAN PRÁCTICAS DESLEALES DE CHINA

La empresa Dynasol, de Tamaulipas, denunció que las importaciones de hule SBS, originarias del país asiático, causan una amenaza de daño a la producción nacional.

La Razón

ELEVAN PRESIÓN A INE Y TEPJF POR PLURIS Y MAYORÍAS PREVIO A PROTESTAS EN CALLE

Jaloneo por sobrerrepresentación.

24 Horas

EL 80% DE LA GN ES POLICÍA MILITAR

Están entrenados al doble para mantener el orden.

El Sol de México

CARRETERAS DE TLAXCALA SON LAS MÁS PELIGROSAS

Revela Censo del Inegi.

Reporte Índigo

LA TURBULENCIA JUDICIAL QUE SE AVECINA

Todo está listo para que se discuta la reforma al Poder Judicial en la Cámara de Diputados. Las prisas y los cambios que se proponen han convocado todo tipo de pronunciamientos de magistrados, jueces y personal del PJF que amaga con un paro nacional.

La Crónica de Hoy

MADURO UTILIZA GEOLOCALIZACIÓN EN CAZA DE OPOSITORES

El sistema de espionaje utilizado data del 2013 y se ha actualizado con tecnología de Rusia y China.

Ovaciones

¡CON GARRA AURIAZUL!

Pumas derrota al Whitecaps.

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LAS 4 MÁS IMPORTANTES DE HOY.

1. POLÍTICA INTERNACIONAL.

Rusia acusa a las tropas ucranianas de cruzar la frontera hacia su región de Kursk, lo que, de confirmarse, supone la primera incursión de este tipo desde Ucrania y pone bajo presión a Moscú en una zona en gran medida no afectada por la guerra que ya lleva más de dos años. (CNN)

Ucrania no ha dicho nada sobre la misión ni sus objetivos. Abundan las teorías, desde un intento de apoderarse del territorio como posible moneda de cambio en futuras negociaciones con Moscú, hasta una táctica de distracción para aliviar la presión sobre las defensas tensas en Ucrania alejando a las fuerzas rusas del frente. En cambio, la guerra que inició en Ucrania ahora se extiende cada vez más a Rusia, donde la gente de las regiones fronterizas vive bajo el riesgo constante de bombardeos de drones que atacan instalaciones industriales clave. (BBG)

El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, dijo a su homólogo francés, Emmanuel Macron, que Estados Unidos y Europa deben instar a Israel a aceptar un “cese el fuego” en Gaza para reducir las tensiones en Oriente Medio. Sus comentarios en una llamada telefónica de ayer insinúan un camino diplomático hacia la reducción de la tensión mientras Israel se prepara para represalias tras el asesinato de un alto líder de Hamas en Teherán. (BBG)

Un análisis de varios expertos a pedido de CNN de los resultados ofrecidos tanto por el Consejo Nacional Electoral (CNE) como por el opositor Comando Con Venezuela de las elecciones presidenciales de ese país concluye que los números que dan como ganador al presidente Nicolás Maduro “son una improbabilidad estadística”, mientras que los datos publicados en un portal web por los representantes del candidato Edmundo González Urrutia cuadran “matemática y estadísticamente”. (CNN)

El economista ganador del Premio Nobel, Muhammad Yunus, llegó hoy a Bangladesh antes de la toma de juramento de un gobierno interino que encabezará después de que las protestas encabezadas por estudiantes obligaran a la Primera Ministra Sheikh Hasina a huir del país. En el aeropuerto de la capital, Dhaka, estrechó la mano de jefes militares y miembros de la sociedad civil. (BBG)

Los organizadores locales cancelaron tres conciertos en Viena de la estrella del pop Taylor Swift, después de que el gobierno austriaco confirmara que dos personas habían sido arrestadas bajo sospecha de planear un ataque terrorista contra su gira Eras. Al parecer, los sospechosos tenían vínculos con ISIS y se habían radicalizado en línea. (I.I)

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2. ECONOMÍA INTERNACIONAL.

Con las tasas de interés estadounidenses en el nivel más alto en más de dos décadas y señales de una economía enfriándose, las empresas marcadas por la escasez de trabajadores durante la era de la pandemia han evitado en gran medida los despidos. Pero los datos recientes están avivando los temores de que los empleadores pronto aceleren el ritmo de los recortes de empleos. (BBG)

JPMorgan eleva las probabilidades de una recesión para la segunda mitad de 2025 en un 45%. Con la disminución de las presiones inflacionarias en Estados Unidos, JPMorgan prevé que la Reserva Federal recortará las tasas en medio punto porcentual en septiembre y noviembre. (BBG)

Michael Gapen, economista jefe del Bank of America, dijo que una recesión es "altamente improbable". Gapen dijo que una mala interpretación de los datos económicos -como el impacto del huracán Beryl en el informe de empleo- llevó a la reacción exagerada y arrojó un jarro de agua fría sobre la posibilidad de un recorte de emergencia en las tasas de interés. (BI)

A pesar del informe de empleo de julio de la semana pasada que indicaba desaceleración en Estados Unidos y una posterior reacción aterradora del mercado de valores mundial, la mayoría de los economistas coinciden en que no estamos al borde de una recesión mundial y es más que probable que las señales apunten a una normalización después de una tumultuosa recuperación pandémica. (MB)

Berkshire Hathaway de Buffett posee 234.600 millones de dólares en letras del Tesoro estadounidense, que Buffett ha llamado “la inversión más segura que existe”. Esa reserva es tan impresionante que en realidad supera las tenencias de letras del Tesoro de 195.300 millones de dólares de la Reserva Federal. (The Hustle)

El negocio de “streaming” de Disney, que incluye Disney+, Hulu y ESPN+, obtuvo ganancias por primera vez, un trimestre antes de lo previsto, según informó Disney ayer durante la presentación de sus resultados trimestrales. "Estábamos perdiendo $1,000 millones por trimestre no hace mucho tiempo", recordó el director financiero de Disney a los analistas. (MB)

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3. POLÍTICA Y ECONOMÍA EN MÉXICO.

Dejaría ir México 200 mil mdd si no atiende retos por nearshoring. Acceso a exportaciones de mayor valor y más IED, alerta un estudio de la firma Bain & Company. (FIN)

Cumple dos días bloqueo de autopista a Puebla y nadie responde. AMLO acusó que un abogado está detrás de las protestas, porque pretende "sacar raja" de este conflicto. (MIL)

Las carreteras de México a Puebla -que además conectan con Veracruz y Oaxaca- están bloqueadas desde hace dos días, afectando a unos 100 mil transportistas y que implican pérdidas por unos 4 mil millones de pesos cada día. (REF)

A cuatro días de que grupos opositores lleven a cabo una protesta masiva contra una posible supermayoría de Morena y sus aliados en el Congreso, los expresidentes del INE, Lorenzo Córdova, y del extinto IFE, Leonardo Valdés, exhortaron a las actuales autoridades electorales a no permitir la sobrerrepresentación de Morena, con la que pretenden crear "mayorías artificiales (para) socavar la democracia (y) asaltar" el Poder Legislativo con una interpretación "sesgada" de la Constitución. (RAZ)

Chocan AMLO y Córdova por la sobrerrepresentación. AMLO: "Ahora están (Córdova y Murayama), como la chimoltrufia, con sus posturas en torno a la sobrerrepresentación en la designación de legisladores plurinominales. (UNI)

Luego de años de persecución, seis de los principales narcotraficantes mexicanos que hoy se encuentran detenidos en EU irán entre septiembre y octubre a los tribunales de ese país como parte de los procesos judiciales que enfrentan. (MIL)

En 2 meses, sentencia a García Luna por colaborar con el narco. Juez Brian Cogan refuta todos los argumentos de sus abogados. (JOR)

Escribe Lorenzo Córdova: Las democracias modernas son, por definición, representativas (…) La introducción de las diputaciones y de senadurías de representación proporcional en México no sólo sirvió para permitir la representación de los partidos minoritarios, sino también para compensar por esa vía la sobrerrepresentación que provoca inevitablemente el sistema de mayoría relativa (en el que los votos emitidos por los candidatos perdedores no están representados).

De hecho, la sobrerrepresentación es considerada como un fenómeno disruptivo e inconveniente que la Constitución le pone un límite de 8% (que en el futuro debería incluso eliminarse). Los objetivos son claros y expresos: en primer lugar, garantizar la representación de la diversidad y del pluralismo que caracteriza a nuestra sociedad y, en segundo término, evitar que mayorías artificiales puedan imponerse a partir de un peso político que no corresponde efectivamente con su respaldo social. Eso es lo que está en juego con la decisión de cómo asignarán las diputaciones plurinominales en los próximos días, si se respeta efectivamente la voluntad ciudadana expresada en las urnas, o si ésta se distorsiona conformando una mayoría espuria que tiene, además, una profunda vocación autoritaria..

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4. INNOVACIÓN, TECNOLOGÍA Y CAMBIO CLIMÁTICO

Nudge está desarrollando un dispositivo de ultrasonido que se lleva en la cabeza, diseñado para mejorar la experiencia humana. Este innovador dispositivo permitirá a los usuarios presionar un botón para cambiar el estado de su cerebro. Los avances en la investigación sobre la neuromodulación por ultrasonido han acelerado significativamente en los últimos años, produciendo resultados prometedores. El dispositivo no solo beneficiará a quienes tienen condiciones diagnosticadas, sino a todas las personas que deseen mejorar su bienestar mental y cognitivo.

La neuromodulación por ultrasonido es una técnica que utiliza ondas de sonido de alta frecuencia para estimular y modificar la actividad neuronal en el cerebro. A diferencia de otros métodos de estimulación cerebral, el ultrasonido puede penetrar profundamente en el tejido cerebral de manera no invasiva y con gran precisión. Esto permite dirigirse a áreas específicas del cerebro para influir en diversas funciones cognitivas y emocionales (depresión, ansiedad, dolor crónico, TDHA, epilepsia, Alzheimer, Parkinson entre otras) como la atención, la memoria y el estado de ánimo. Los estudios recientes han demostrado que esta tecnología tiene el potencial de tratar una variedad de trastornos neurológicos y psiquiátricos, así como de optimizar el rendimiento mental en individuos sanos. (Fred Ehrsam)

La NASA ha restado importancia a los problemas experimentados por el Starliner de Boeing desde que llevó a dos astronautas a la Estación Espacial Internacional en junio. Los funcionarios finalmente admitieron el miércoles que los problemas pueden ser más serios de lo que se pensaba inicialmente y que es posible que los astronautas no regresen en Starliner. La agencia está explorando una opción de respaldo para los astronautas. Se suponía que los astronautas permanecerían unos ocho días, pero eso podría extenderse hasta el próximo año. (NYT)

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Disney

Superó las estimaciones de EPS e ingresos del tercer trimestre ya que sus negocios de streaming combinados obtuvieron ganancias antes de lo esperado, aunque los parques temáticos vieron una desaceleración debido a la menor demanda de los consumidores. (CNBC)

Shopify

Saltó un 18% después de superar las estimaciones del segundo trimestre y pronosticar un tercer trimestre optimista debido a la fuerte demanda a pesar de un 'entorno de gasto del consumidor mixto'. (CNBC)

Robinhood

Superó las estimaciones de EPS e ingresos del segundo trimestre debido a un aumento en el volumen de operaciones entre criptomonedas y acciones. (RT)

CVS

Superó las estimaciones de EPS del segundo trimestre, pero redujo nuevamente su perspectiva anual debido al aumento de los costos médicos en toda la industria. (CNBC)

Esta semana:

Hoy: Eli Lilly.

1. La dirección y KKR (Kohlberg, Kravis, Roberts, firma de inversión) privatizarán al desarrollador de software japonés Fuji Soft por ~$4.1B. (RT)
2. La firma de Private Equity EQT adquirirá una participación mayoritaria en la empresa suiza de ciberseguridad Acronis con una valoración de ~$4B. (RT)
3. Pershing Square de Bill Ackman está considerando privatizar al desarrollador inmobiliario Howard Hughes por ~$3.4B. (FT)
4. El multimillonario de refinación Paul Foster busca vender al productor privado de petróleo Franklin Mountain Energy por ~$3B. (BBG)
5. El gigante farmacéutico suizo Roche está considerando desinvertir al especialista en datos de cáncer Flatiron Health, que adquirió por $1.9B en 2018. (FT)
6. La firma de Private Equity Bansk privatizará la empresa de bienestar para mascotas PetIQ por $1.5B. (RT)
7. Savannah Energy del Reino Unido terminó una adquisición planificada de $1.25B del negocio de PETRONAS en Sudán del Sur. (RT)
8. El REIT de apartamentos Equity Residential adquirirá una cartera de apartamentos de Blackstone por $964M. (RT)
9. Aramco aumentará su participación en la empresa conjunta petroquímica Petro Rabigh en un 22.5% por $702M. (RT)
10. La aerolínea de carga surcoreana Air Incheon adquirirá la unidad de carga de Asiana Airlines por $342M. (RT)
11. El gigante minero BHP busca vender los activos de cobre y oro en Brasil adquiridos con la compra de Oz Minerals. (BBG)
12. Walgreens está explorando la venta del proveedor de atención primaria VillageMD. (RT)