La presidenta de la FED en Cleveland, Loretta Mester: será necesaria una subida más, y mantenerla por más tiempo.

MERCADOS

LAS 7 MÁS IMPORTANTES DE HOY

1. TASAS MÁS ALTAS, POR MÁS TIEMPO.

La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo que las autoridades probablemente necesitarán subir las tasas una vez más este año y luego mantenerlas en niveles más altos durante algún tiempo para que la inflación vuelva a su objetivo del 2%. La decisión final dependerá de cómo evolucione la economía, en medio de riesgos que incluyen una desaceleración en China y la posibilidad de una huelga prolongada de los trabajadores automotrices. La tasa de inflación sigue siendo demasiado alta y el creciente costo del gas/petróleo tiene una fuerte resonancia entre los consumidores, quienes podrían esperar que las presiones sobre los precios comiencen a acelerarse nuevamente. (BBG)

Escribe Joel Martínez:

Los mercados financieros (especialmente los accionarios, pues los mercados de bonos si se han ajustado a un escenario más gris) han descontado durante todo el 2023 el escenario del aterrizaje suave.

Lograr un aterrizaje suave por parte de la Fed y de Banxico (Europa se encuentra en una situación aún más precaria tanto en crecimiento como en inflación) enfrenta al menos cuatro amenazas, menciona el Wall Street Journal: la primera es que la Fed se quede en modo "too higti too long", lo cual es un riesgo muy posible, pues casi siempre lo ha hecho (11 de las 13 recesiones de posguerra); la segunda es que la economía americana no logre enfriarse para poder contener la inflación (el PIB del segundo trimestre creció a 2.4% anualizado y la inflación subyacente se encuentra en 4.35%, muy por encima de su promedio y aún más de su objetivo); el tercero es que los precios de la energía se mantengan altos (el Brent llegó a casi 100 dólares hace unos días), pues eso conduce a una "estanflación", como ocurrió en 1990 y en 2008, con la economía estancada, pero altas inflaciones por mucho tiempo.

El cuarto riesgo es que estalle una crisis financiera, ya sea por eventos geopolíticos, por una caída muy grave del mercado inmobiliario chino o incumplimientos de bancos regionales o de deuda de paises avanzados, debido a las altas tasas de interés.

Si la recesión llegara, la expansión que acabe duraría unos 4 años, mucho menos que el promedio de los últimos 30 años de 8.6 años de duración -algunas de 11 años y otras de 6-, pues desde entonces ha habido 4 ciclos. Previo a éstos, los otros 9 ciclos de la posguerra duraron en promedio 3.7 años.

2. CRISIS EN SALUD.

Cambian oootra vez reparto de medicinas. Primero vetaron a las farmacéuticas privadas, después recurrieron a la ONU, luego pidieron apoyo al Insabi, después desaparecieron al Insabi y dieron Birmex a militares... y cinco años después, regresa el esquema de reparto de medicinas con empresas privadas.(REF) El Sistema de Salud está en shock, más grave que en 2018: Acción Ciudadana Frente a la Pobreza. El acceso a la salud se desplomó de 18.8 millones de personas en el 2016 a 50.4 millones en el 2022. Los remedios no han funcionado y ahora el sistema de Salud en México está más grave que hace cuatro años. (CRÓ)

3. ELECCIONES 2024.

En el 12 aniversario de Morena, su virtual candidata presidencial, Claudia Sheinbaum, recordó que en el partido no se permiten las corrientes y dijo que la definición de candidaturas será por encuesta, pues no es una determinación de cúpulas. Asimismo demandó un Plan C para la reforma del Poder Judicial. (UNI)

Las candidaturas de Morena estarán protegidas contra el crimen organizado y los dedazos, afirmaron Mario Delgado, dirigente nacional del partido, y Claudia Sheinbaum. Se solicitará a la FGR y las fiscalías estatales información sobre los candidatos que quieran contender en los comicios de 2024. (EXC)

El magistrado presidente del Tribunal Electoral (TEPJF), Reyes Mondragón, tiene listo el proyecto de sentencia a la impugnación que presentó el aspirante presidencial Marcelo Ebrard para que la Comisión Nacional de Honestidad y Justicia (CNHJ) de Morena. (UNI).

SEÑORA “X”.- La senadora Xóchitl Gálvez llamó a los empresarios a no callar ante las extorsiones de las que son víctimas; a apostar a la capacitación de jóvenes para los llamados empleos del futuro y expresó la vergüenza que siente por ver que la Suprema Corte debe ordenarle al Senado cumplir con su trabajo. (EXC)

EMECE.- El Gobernador Samuel García y su Administración están arrasando en el pago a redes sociales para publicidad. Gasta Samuel García 20 mdp en su imagen. (REF)

CONTRA ALITO.- La ASF presentó una denuncia penal contra la administración de Campeche, que encabezó Alejandro Moreno. (24H)

TRIFE.- Tribunal Electoral, en riesgo de llegar incompleto a 2024. Ante el freno de los procesos legislativos en el Senado para la designación de magistrados, el Tribunal Electoral (TEPJF) está en peligro de llegar incompleto a la elección más grande de la historia en México. (EXC)

Escribe Templo Mayor:

Para aquellos que dicen que los regiomontanos son tacaños, hay que ver los 20 millones de pesos que está gastando Samuel García en la campaña presidencial que todavía no es declarada campaña presidencial. El gobernador de Nuevo León no ha tenido reparo en derrochar una fuerte, muy fuerte, cantidad de dinero para promocionarse como la opción de Movimiento Ciudadano para la Presidencia en 2024. Más allá de que Samuel pueda o no tener posibilidades reales de ganar la Silla Grande, se nota que por lo que se refiere a recursos, no le falta quién lo apoye. La pregunta, justamente, es ésa: ¿de dónde están saliendo los recursos para promover sobre todo en redes sociales al gobernador nuevoleonés? Con todo y que Samuel García es un "niño bien", cunde el sospechosismo al revisar que, supuestamente de su bolsa, ha gastado 6 millones de pesos en publicidad ¡en sólo un mes! (…)

4. “2 DE OCTUBRE NO SE OLVIDA”.

El presidente AMLO reivindicó ayer la actuación del Ejército durante la matanza de Tlatelolco (2 de octubre de 1968), cuando los militares tuvieron un papel fundamental en la muerte de cientos de personas. "Considerar que en esos momentos difíciles como el 2 de octubre del 68, que no se olvida, el Ejército recibe órdenes. En ese entonces el presidente Gustavo Díaz Ordaz, argumentó lo mismo que hoy AMLO. (CRÓ)

Claudia Sheinbaum reivindicó el movimiento estudiantil del 68 y dijo que el mejor homenaje al 68 será que Morena gane en el 2024. (EXC)

5. TRENDS 2023.

INVIRTIENDO CON INTELIGENCIA ARTIFICIAL.

Los fondos de inversión se están sumando cada vez más a los esfuerzos por crear inteligencia artificial que pueda enseñarse a sí misma a ganarle al mercado, pero hasta ahora eso no ha sucedido.

Durante años, la tecnología ha luchado por descifrar el negocio real de las inversiones, las máquinas son “engañadas” por mercados ruidosos y tomadas por sorpresa por tendencias volubles e impredecibles.

Un índice Eurekahedge de 12 fondos que utilizan IA ha quedado atrás de su índice más amplio de fondos de cobertura en aproximadamente 14 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Sin embargo, los defensores de la IA dicen que no están luchando por obtener retornos tan amplios, sino sólo una ligera ventaja. "En finanzas se puede tener mucho éxito con sólo estar un poquito mejor que el 50%", dijo Michael Kharitonov, un veterano del laboratorio de investigación nuclear del CERN en Ginebra. (BBG)

COMIENZA JUICIO DE SAM BANKMAN.

El juicio por fraude penal del fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, comienza hoy en un tribunal federal de Nueva York con la selección del jurado. El hombre de 31 años enfrenta múltiples cargos por delitos graves, incluidos fraude electrónico, conspiración para lavado de dinero y conspiración para la ley de financiación de campañas.

Bankman-Fried está acusado de defraudar a los clientes del intercambio de criptomonedas FTX al utilizar en secreto miles de millones de depósitos de FTX para cubrir pérdidas en su firma de inversión independiente, Alameda Research. El supuesto plan provocó una pérdida de valor del token de criptomoneda patentado de FTX y la caída del intercambio.

La empresa, que alguna vez estuvo valorada en alrededor de $ 32 mil millones, se declaró en quiebra en noviembre después de que la noticia de que estaba transfiriendo fondos ilícitamente provocara un aumento en los retiros que no podía cubrir. (AP)

DESCUBRIMIENTO “JUMBO”.

Se identificaron docenas de pares de objetos del tamaño de Júpiter que flotan libremente en la cercana Nebulosa de Orión, en lo que los científicos describen como un cuerpo celeste nunca antes visto y que no se explica por las teorías actuales sobre la formación de planetas. Se publicaron imágenes compuestas del fenómeno, capturadas por el telescopio espacial James Webb, al mismo tiempo que estudios que aún no han sido revisados ​​por pares. Los 150 objetos, situados a unos 1.300 años luz de distancia dentro de la "espada" de la constelación de Orión, no cumplen con las definiciones actuales de ninguna categoría celeste. Aunque tienen el tamaño de planetas, no orbitan alrededor de una estrella; en cambio, muchos de ellos están en órbita binaria, donde cada uno está unido gravitacionalmente al otro. Su novedad llevó a los astrónomos a crear una nueva categoría: objetos binarios de masa de Júpiter, o JuMBO, que indican su combinación singular de masa planetaria y órbita sin estrellas. (AP)

6. ECONOMIA MEXICANA.

CARTERA VENCIDA. Cartera vencida en México. a punto de reventar tarjetas. El Banco de México reporta que en el último año cuatro de cada 10 familias sufren emergencia para pagar sus tarjetas. Los bancos restringirán las ofertas de créditos ante el aumento del 97% de la deuda. (PUB)

Derrama por 250 mdd para el sureste mexicano, proyecta EU. El gobierno de EU, a través de su Agencia para el Desarrollo Internacional (Usaid), tiene proyectado movilizar más créditos y apoyos técnicos al sur de México, que sirvan para impulsar la economía de la región en conjunto generen más de 250 millones de dólares anuales en ventas e inversiones. (MIL)

REMESAS.- Ambiente electoral en EU y dólar bajan ritmo a remesas Los envíos de dinero de mexicanos desde ese país sufren una ligera baja en agosto, presionados por el fortalecimiento de la divisa, las elecciones de 2024, inflación y tasas de interés, entre otros. (UNI)

A pesar de un "ligero" deterioro de la dinámica mensual para los migrantes mexicanos, las remesas familiares que recibió México anotaron un récord de 41 mil 458.76 millones de dólares entre enero y agosto de 2023. (JOR)

CRISIS EN ZACATECAS. Zacatecas se enfrenta a la peor crisis agropecuaria de su historia moderna, debido a la sequía extrema que padece la mayor parte de su territorio: 70% de cultivos se perderán. (JOR)

7. INSEGURIDAD.

La disputa territorial que libran dos grupos del crimen organizado en la Sierra de Chiapas ha provocado que familias cierren sus negocios y pongan en venta sus casas a precio de remate, con el único fin de escapar de la zona de conflicto. (SOL)

Reconoce EU mayor cooperación de México y va por más capturas de narcos. (RAZ)

Culiacán.- Al menos 11 mantas firmadas por "Los Chapitos",en las que se amenaza a quienes fabriquen y distribuyan fentanilo, aparecieron en distintos puntos de Sinaloa. (REF)

Escribe Carlos Puig:

En mayo del año pasado, después del arresto de su hermano y que la DEA los denunciara como los mayores productores y traficantes de fentanilo, mi compañera Azucena Uresti recibió del abogado de los hijos de Joaquín Guzmán una carta en donde afirmaban que todo eso era una mentira. Que ellos nunca habían producido, manufacturado ni traficado el fentanilo. Negaban también la existencia del cártel de Sinaloa como una organización cohesionada o monolítica (…) En las semanas siguientes, el semanario RíoDoce se puso a reportear y con base en conversaciones con “cocineros” de drogas y otros personajes, publicaron que “La orden fue terminante: nadie puede producir ni traficar fentanilo y, quien lo haga, enfrentará las consecuencias. La orden, según confirmaron fuentes diversas, habría venido directamente de la facción de Los Chapitos, en un afán por eliminar el estigma de que son ellos quienes están al frente de la producción de fentanilo en Sinaloa que se trafica a Estados Unidos” (…)

TITULARES FINANCIEROS

1. El aumento de las tasas probablemente afectó los balances bancarios en el trimestre (WSJ).
2. Dimon de JPMorgan predice una semana laboral de 3.5 días para la próxima generación gracias a la inteligencia artificial (BBG).
3. La desaceleración en la demanda de petróleo en China y Estados Unidos limita el repunte, según Morse de Citigroup (BBG).
4. El índice de referencia de acciones de pequeña capitalización, el Russell 2000, se volvió negativo en el año (CNBC).
5. Las acciones de China Evergrande se disparan al reanudarse las operaciones a pesar de una investigación policial (BBG).
6. Netflix toma un ejemplo de Disney y promociona más mercancía (WSJ).
7. Ackman dice que la economía está empezando a desacelerarse y que la Fed probablemente ha terminado de subir las tasas (CNBC).
8. Estados Unidos advirtió a China que espere restricciones de exportación actualizadas en octubre (RT).
9. Gucci, Chanel y otras tiendas de lujo gastan en bienes raíces estadounidenses (WSJ).
10. El amor de los argentinos por el dólar beneficia a los corredores locales (BBG).
11. Las políticas más estrictas de regreso a la oficina no son la solución para edificios medio vacíos (WSJ).
12. El CEO de Microsoft dice que los acuerdos de Google con Apple perjudicaron injustamente a Bing (WSJ).
13. El Pentágono estima que quedan meses de suministro de armas para Ucrania (WSJ).
14. Los carriles de autoservicio en los restaurantes de comida rápida se aceleran a medida que menos conductores esperan en fila (CNBC).
15. Las acciones de casinos estaban en alza, ahora coquetean con un mercado bajista (BBG).
16. Ally Financial comienza los recortes de empleos afectando a menos del 5% del personal (BBG).

REPORTES TRIMESTRALES.

$sta semana:

TITULARES FINANCIEROS

1. La firma familiar del magnate italiano de la construcción, Matterino Dogliani, Finnic, está considerando una oferta de adquisición por Autostrade per l'Italia que podría valorar al operador de autopistas en ~$21B, incluyendo deuda; el Ministro de Transporte italiano, Matteo Salvini, dijo que una oferta sería de 'gran interés' (BBG & RT).
2. Las firmas de capital privado Bain Capital y Cinven han contratado a bancos para ayudarles a evaluar opciones para Stada Arzneimittel, incluyendo una posible venta del fabricante alemán de medicamentos de $10.5B (BBG).
3. Bain Capital está considerando la venta del 49% de US LBM que podría valorar al grupo de materiales de construcción en $7B o más, incluyendo deuda (BBG).
4. El grupo naviero MSC adquirirá una participación del 50% en el operador ferroviario italiano de pasajeros Italo, que actualmente es propiedad de Global Infrastructure Partners; los términos del acuerdo no se dieron a conocer, pero anteriormente se informó que daría a Italo un valor empresarial de $4.4B (RT).
5. El fabricante de medicamentos Viatris venderá parte de sus negocios por un total de hasta $3.6B: la empresa francesa Cooper Consumer Health ofreció $2.17B por casi todo su negocio de medicamentos de venta libre, mientras que la compañía farmacéutica española Insud Pharma e Iquest Enterprises comprarán su negocio de atención médica para mujeres y su negocio de ingredientes farmacéuticos activos en India por un total de $1.2B en ingresos (RT).
6. La firma de capital privado centrada en tecnología Vista Equity Partners está explorando la venta de Quickbase que podría valorar a la empresa de software en más de $2.5B, incluyendo deuda (BBG).
7. El inversor activista Elliott Investment Management está considerando la venta de Gigamon, lo que podría valorar a la empresa tecnológica privada en más de $2B (BBG).
8. Hollysys Automation Technologies de China, fabricante de sistemas de automatización y control, considerará una oferta de adquisición de $1.6B de un consorcio liderado por Recco Control Technology y Dazheng Group Investment Holdings, además de múltiples otras ofertas (RT).
9. Cinven está considerando la venta de la aseguradora de vida alemana Viridium después de que otra de sus inversiones en seguros sufriera importantes salidas de clientes; Viridium tenía un valor contable de más de $1.1B en 2021 (RT).
10. KKR vendió un portafolio de propiedades industriales por un valor total agregado de $560M a un comprador no revelado (RT).
11. KKR está en conversaciones exclusivas para adquirir Eugin de la compañía de atención médica alemana Fresenius en una posible operación que valora las clínicas de fertilidad españolas y portuguesas en $529M (RT).
12. Lithia Motors adquirirá los negocios de motor y arrendamiento del concesionario de automóviles británico Pendragon en el Reino Unido por $482M (RT).
13. Casino Guichard-Perrachon vendió 61 tiendas a su rival Les Mousquetaires con un valor empresarial de $220M, ya que el atribulado minorista francés intenta reestructurar su deuda (BBG).
14. MC2 Titanium adquirirá una participación del 98% en el negocio de ciberseguridad Trustwave de Singapore Telecommunications por $205M (RT).
15. TalkTalk Telecom Group venderá su división B2B a los principales accionistas del proveedor de banda ancha a una valoración de $116M antes de su desmembramiento (BBG).

TITULARES CRYPTO

FUENTES