LAS 10 MÁS IMPORTANTES DE HOY...
Gráfico: Bloomberg Economics. 1. GOLDMAN SACHS: AUMENTAN LAS PROBABILIDADES DE RECESIÓN. Antes de esta semana, la firma le dio a Estados Unidos un 25% de posibilidades de caer en recesión en 2023.
Gracias a las corridas en contra de los bancos, las quiebras bancarias y la volatilidad de las acciones bancarias, esas probabilidades ahora son del 35%, dijeron los estrategas el jueves, citando "una mayor incertidumbre a corto plazo" en torno a los efectos del estrés de los bancos pequeños.
Sin embargo, lo que destaca sobre el pronóstico revisado de Goldman es que la firma dice que ahora es más probable una recesión a pesar de que los mercados han comenzado a descontar la política de relajación de la Fed, lo que generalmente generaría probabilidades de recesión más bajas, no más altas. Antes del viernes pasado, los operadores esperaban en gran medida una subida de tipos de 50 puntos básicos en la reunión del FOMC de este mes. Ahora, el 75% espera un aumento de 25 puntos básicos, y las probabilidades restantes son de ningún aumento de tasas, según la herramienta FedWatch de CME.
Si la Fed realmente flexibiliza la política, significaría que los formuladores de políticas están priorizando la estabilidad financiera sobre su batalla contra la inflación. También hay señales en otros lugares de los mercados que sugieren que se acerca una recesión. Los precios del crudo se han desplomado casi un 30% desde hace un año, y un tercio de esa caída ocurrió en la última semana. Dada la reapertura de China y las previsiones económicas generalmente optimistas, los comerciantes de energía esperaban en general un repunte de los precios este trimestre, me dijo ayer Gregory Brew, analista de petróleo de Eurasia Group. "Estos eventos recientes han sacudido esas expectativas", dijo Brew. Y a principios de esta semana, Mike Novogratz, CEO de Galaxy Digital, dijo que el drama que se desarrolla en el mundo financiero ha cambiado las previsiones y se refleja en los precios de la energía. "El mercado de materias primas te dice, el mercado del petróleo te dice que nos dirigimos a una recesión", dijo Novogratz en una entrevista con CNBC. Lea más sobre esto en el Brief Completo (descargue abajo).
2. QUANTITATIVE EASING. Ante la falta de liquidez, los bancos han recibido préstamos de la Reserva Federal (Fed) por alrededor de 300 mil millones de dólares en la última semana.
Los bancos pidieron prestado un total combinado de $164.800 millones de dos instalaciones de la Reserva Federal en la semana más reciente, a medida que aumentan las tensiones de financiación tras la quiebra de Silicon Valley Bank. El crédito otorgado a través de los dos backstops muestra un sistema bancario en medio de una migración de depósitos provocada por la quiebra de SVB y Signature Bank. En total, los préstamos de emergencia revirtieron alrededor de la mitad de la contracción del balance que la Fed ha logrado desde que comenzó el llamado ajuste cuantitativo en junio del año pasado. Charles Schwab vio $8.800 millones en salidas netas de sus principales fondos del mercado monetario esta semana. En medio de giros salvajes en los mercados financieros, no es probable que el cambio en los activos de los clientes ponga en peligro a Schwab.
Inteligencia News Sensei. La Fed redujo sus activos por 300 mil millones de dólares desde noviembre de 2022 hasta la semana pasada. Ante la quiebra y rescate de los bancos estadounidenses esa reducción desapareció, lo cual garantiza un aumento de la inflación a mediano plazo. Durante casi un año, la Fed ha estado subiendo las tasas y reduciendo su hoja de balance; que ha estado perjudicando a consumidores y empresas; y exprimiendo la economía.
Sin embargo, tan pronto como los bancos necesitan ayuda, el balance de la Fed se expande en ~$300 mil millones en aproximadamente 10 días inyectando nueva liquidez a los mercados. Todos los esfuerzos por reducir la inflación han sido en vano. Veremos tasas altas por más tiempo.
TWEETS DESTACADOS:
@theRealKiyosaki. Anuncio aterrador recién hecho por la SEC del Tesoro Yellin. Fin del Capitalismo. https://twitter.com/XXXFLR/status/1636604029852860416?s=20
@Schuldensuehner. ¡UPS! Los bancos se apresuran a pedir prestado un récord de 150.000 millones de dólares de la ventanilla de descuento de la Fed esta semana, superando incluso un récord establecido durante la crisis financiera de 2008, tras los colapsos de Silicon Valley Bank y Signature Bank.
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3. TASAS DE INTERÉS. El Banco Central Europeo (BCE) volvió a aumentar sus principales tasas de interés en 50 puntos base para combatir la inflación.
La Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos subirá la tasa de interés 25 puntos base en la reunión que tendrá el Comité Federal de Mercado Abierto la próxima semana: BBVA, Barclays y Banco Base. Anticiparon que la Junta de Gobierno de Banxico también aplicará un alza de 25 puntos base en la tasa de interés.
El foco de la Fed y Banxico, combatir la inflación. Ante el colapso de Silicon Valley Bank (SVB) y la crisis de bancos regionales de Estados Unidos, las autoridades monetarias no deben relajar su política monetaria: los banqueros Jorge Arce (HSBC), Eduardo García (Intercam) y Lorenzo Barrera (B. Base), en el Meet Point Virtual de El Financiero/Bloomberg.
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4. CHINA Y RUSIA. El líder chino, Xi Jinping, volará a Moscú la próxima semana para reunirse con el presidente Vladimir Putin en su primera visita a Rusia desde que Putin lanzó su devastadora invasión de Ucrania hace más de un año.
La visita será vista como una poderosa muestra del apoyo de Beijing a Moscú en las capitales occidentales, donde los líderes se han vuelto cada vez más cautelosos con la profundización de la asociación de las dos naciones a medida que la guerra continúa en Europa.
El Kremlin dijo que los dos líderes discutirán "temas de actualidad de un mayor desarrollo de las relaciones de asociación integrales y la cooperación estratégica entre Rusia y China".
“También está previsto un intercambio de puntos de vista en el contexto de la profundización de la cooperación ruso-china en el ámbito internacional”, agregó el Kremlin. “Se firmarán varios documentos bilaterales importantes”. Lea más sobre esto en el Brief Completo (descargue abajo).
5. TRENDS 2023.
AVANCES EN EL MUNDO CRYPTO. Fidelity Investments ha ampliado sus ofertas al lanzar al público la plataforma Fidelity Crypto, que permite a los clientes comprar y vender bitcoin y ether. Si bien los usuarios no pueden transferir sus monedas a billeteras de autocustodia en este momento, la compañía ha insinuado la posibilidad de esta función en el futuro. Al renunciar a las tarifas directamente al consumidor, la plataforma tomará hasta un 1% de margen en las transacciones. A pesar de enfrentar las críticas de algunos senadores, Fidelity no se deja intimidar con respecto a ingresar al mercado de criptomonedas. Sin embargo, en medio de la crisis bancaria actual, persisten las preocupaciones sobre la importancia de la autocustodia y el control de los usuarios sobre sus claves privadas.
PRIMERA VACUNA “SIN ANTIBIÓTICOS” DEL MUNDO. Investigadores de la Universidad de Tel Aviv y el Instituto de Investigación Biológica de Israel han desarrollado la primera vacuna sin antibióticos del mundo que es 100 por ciento efectiva para prevenir la plaga. Esta vacuna de dosis única basada en ARNm se probó en ratones y protegió a todos los animales vacunados contra la enfermedad. El uso excesivo de antibióticos ha llevado al desarrollo de bacterias resistentes a los antibióticos. Aunque se usan antibióticos para tratar la peste, estos medicamentos no son efectivos contra múltiples cepas resistentes a los antibióticos. Los investigadores son optimistas de que su investigación ayudará a producir vacunas antibacterianas de ARNm seguras y eficaces para otras enfermedades.
AVANCES EN INTELIGENCIA ARTIFICIAL. Microsoft ha anunciado un asistente impulsado por Inteligencia Artificial para sus aplicaciones y servicios de Microsoft 365. Copilot está diseñado para ayudar a los usuarios a crear contenido, responder preguntas y proporcionar información como próximas reuniones, cambios organizacionales y actualizaciones sobre compañeros de trabajo. Si bien Copilot no siempre es correcto, puede crear un contexto para que los usuarios trabajen dentro de las aplicaciones de Microsoft 365. Copilot se encuentra actualmente en pruebas con 20 clientes y se espera que se amplíe en los próximos meses.
MEJORAS EN “SIRI” Apple está desarrollando nuevas funciones de generación de lenguaje natural para Siri. El proyecto, cuyo nombre en código es 'Bobcat', comenzó a probarse en la última beta de tvOS 16.4. Apple actualmente está utilizando la tecnología de Siri en Apple TV para contar chistes y experimentar con temporizadores. La función solo está disponible en el Apple TV y aún no hay indicios de cuándo se expandirá a otros sistemas operativos de Apple.
IMÁGENES GENERADAS CON INTELIGENCIA ARTIFICIAL. Midjourney ha lanzado la versión 5 de su servicio de generación de imágenes Inteligencia Artificial. La nueva versión produce imágenes fotorrealistas que algunos aficionados al arte consideran demasiado perfectas. Incluye mejoras en texturas de piel realistas, rasgos faciales, iluminación de cine, reflejos, deslumbramientos, sombras y replicación de manos y ojos. Midjourney v5 ofrece una gama estilística más amplia, más sensibilidad rápida, menos texto no deseado y una mejora de 2x en la resolución de la imagen. Está disponible para probar a través de una suscripción a través de Discord.
Lea más sobre esto en el Brief Completo (descargue abajo). Fuente: LOMBARD ODIER. 6. EL SISTEMA BANCARIO ESTADOUNIDENSE “AL RESCATE”.
El presidente ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, estaban en una llamada el martes cuando ella planteó una idea: ¿Qué pasaría si los prestamistas más grandes de la nación depositaran miles de millones de dólares en First Republic Bank, la última firma que estaba siendo empujada al borde del abismo por el pánico de los depositantes?
Durante dos días de llamadas frenéticas, reuniones y algunas presiones, los directores ejecutivos de 11 bancos acordaron aportar un total de $ 30 mil millones para First Republic, prometiendo estacionar el dinero allí durante al menos 120 días. Bill Ackman, de Pershing Square, dijo que los movimientos de los bancos más grandes de Estados Unidos “plantean más preguntas de las que responden”.Lea más sobre esto en el Brief Completo (descargue abajo).
Infografía: ABM. 7. SISTEMA BANCARIO MEXICANO.
El presidente AMLO expresó ayer, reunido con los integrantes del sistema bancario y autoridades financieras, que el país "va bien" y planteó la necesidad de que "sigamos todos impulsando el progreso con justicia social" en el país en el que, destacó, "hay estabilidad política".
Descartan banqueros peligros en el sistema financiero mexicano. El sector cuenta con gran liquidez, afirman.
"La banca tiene solidez pero debe estar alerta". Turbulencia causada por SVB y Credit Suisse no impactará a la banca mexicana, confía gobernadora de Banxico. Victoria Rodríguez.
El presidente de la CNBV, Jesús de la Fuente, comentó que es necesario mantener una vigilancia estrecha sobre la actividad que realizan los bancos en México y, con ello, desactivar los riesgos que amenacen la estabilidad financiera.
Rogelio Ramírez de la O (SHCP) pidió amablemente a los banqueros que se bajaran de nivel, que prestaran no sólo a las grandes empresas, sino también al resto de la economía..
Escribe Sergio Sarmiento: Es un cambio positivo, aunque no estemos habituados. Bancos importantes de Estados Unidos y Suiza están teniendo problemas serios y el contagio se ha extendido. En México, a pesar de los temores, no parece haber dificultades. Las cotizaciones bursátiles de los bancos han perdido terreno, como en todo el mundo, pero ningún banco nacional está realmente bajo presión (…) En México también hemos visto aumentos muy importantes de los intereses, pero no han hecho mella en los bancos nacionales. Muy distinta fue la situación en los ochenta o en 1995. El colapso de la economía de 1982 llevó al borde de la quiebra a los bancos, que fueron estatizados por José López Portillo. Durante años los bancos se dedicaron a prestar al gobierno y dejaron sin crédito a las empresas pequeñas y medianas y a las personas físicas. La banca solo regresó al mercado de crédito tras su privatización a principios de los noventa.
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Foto: CNN. 8. EN DEFENSA DEL INE. CRISIS EN EL INE. Extiende el INE dos meses la fecha legal para ajustar su estructura al plan B. Pero Morena advirtió que es una maniobra para alargar privilegios en el organismo.
El Comité Técnico de Evaluación dio a conocer que 46 mujeres y 42 hombres pasaron a la cuarta fase para elegir a cuatro nuevos consejeros del INE.
El INE aceptó que pagará 1.9 millones de pesos al consejero presidente Lorenzo Córdova por concepto de "compensación por terminación de la relación laboral"
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9. CRISIS DEL FENTANILO. Entra por México 96% del fentanilo incautado en Estados Unidos: Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza (CBP).
Ocho de cada 10 personas sentenciadas por tráfico de fentanilo a Estados Unidos son ciudadanos de ese país: Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE).
Se intensifican en Estados Unidos ataques en contra de México. Críticas en parte nutridas por derechistas partidarios de una respuesta militar a los traficantes de fentanilo.
En Asia y no en México es donde se hace fentanilo; aquí lo troquelan, precisa AMLO.
El tráfico de fentanilo "ha hecho crisis": fiscal general de Campeche, Renato Sales Heredia.
No hay alarma por el consumo de fentanilo en la Ciudad de México, el cual es menor y legal: Claudia Sheinbaum. Ken Salazar, Embajador de EU, se reúne en la Suprema Corte con la ministra presidenta Norma Piña.
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Imagen: Wisum Blog. 10. INSEGURIDAD EN MÉXICO. Bajo asedio de marinos, el último patriarca de los Guzmán Loera. El más reciente intento de capturar a El Guano ocurrió en febrero. (Reportaje).
Sin precisar quiénes o cuántas, el fiscal de Guanajuato, Carlos Zamarripa, afirmó que "algunas" de las seis mujeres desaparecidas en Celaya desde hace más de una semana "fueron asesinadas". Seis mujeres, una de ellas embarazada, fueron asesinadas en Chihuahua.
El FBI emitió una alerta de búsqueda por la desaparición de una mujer estadounidense que estaría desaparecida en México, siendo vista por última vez en Pueblo Nuevo, Colima.
En febrero se registró un total de 65 secuestros con 116 víctimas: "ONG Alto al Secuestro, 4 personas secuestradas al día
Un juez federal vinculó a proceso a Roberto Borge Angulo, exgobernador del PRI en Quinta Roo de 2011 a 2016, por delincuencia organizada.
Detienen a mujer por el caso Ciro Gómez Leyva. Se trata de Leslye Soledad "N" señalada de operar una red de extorsionadores con su hermano Pool Pedro.
Escribe Raymundo Riva Palacio: El nombre de Joaquín el Chapo Guzmán no deja de estar en la conversación pública y privada del presidente Andrés Manuel López Obrador. Tampoco su deseo de repatriarlo y que, quien fuera el líder más conspicuo del Cártel del Pacífico, termine de cumplir su condena en México (...) Aquel encuentro ha sido justificado por López Obrador como un momento en que por respeto a su edad se detuvo a saludarla, y dice que se ha hecho mucho escándalo por ese encuentro que, sugiere, fue fortuito. El Presidente se cruzó con ella en la comunidad de Las Tunas, donde vive, a donde se llega por un camino vecinal que conecta con la carretera 225. No está de camino a Badiraguato, donde estuvo de gira, a donde se llega por la carretera federal 15. Pero ése es sólo un detalle, del cual no se dijo jamás por qué tomó una ruta de regreso a Culiacán tan larga. La segunda carta que le entregó en mano y difundió la Presidencia se refería a una anterior, que no se sabe cómo llegó a manos de López Obrador, a quien se dirigió como “estimado hermano de Cristo”, donde le pedía que le siguiera dando apoyo (...)...[rt] Lea más sobre esto en el Brief Completo (descargue abajo).
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