La Fed puede aumentar aún más las tasas, los rendimientos de los bonos están en máximos de 15 años.

MERCADOS

LAS 7 MÁS IMPORTANTES DE HOY

1. MERCADO INMOBILIARIO DE CHINA, EN PROBLEMAS.

El mercado inmobiliario de China es más débil de lo que sugieren las estadísticas oficiales, según cifras de agentes inmobiliarios y proveedores de datos privados. Muestran que los precios de las viviendas usadas caen al menos un 15 % en los vecindarios principales de las principales áreas metropolitanas como Shanghái y Shenzhen, así como en más de la mitad de las ciudades de China.

Los hallazgos contrastan con las estadísticas oficiales de China, que muestran que el mercado de la vivienda es notablemente resistente frente al tibio crecimiento económico y los incumplimientos récord de los desarrolladores. (BBG)

2. TASAS MÁS ALTAS, POR MÁS TIEMPO.

Los rendimientos de los bonos a corto plazo en todo el mundo subieron al nivel más alto desde 2008 después de que las minutas de la última reunión de la Reserva Federal mostraran que las autoridades siguen preocupadas por la persistente inflación y señalaron la posibilidad de nuevas subidas de tipos.

Las señales de debilidad en los mercados de bonos surgieron en todo el mundo, desde el aumento de los rendimientos a 10 años del Reino Unido hasta un máximo de 15 años hasta una venta mediocre de la deuda japonesa a 20 años.

“La liquidación actual está siendo liderada por el extremo más largo, lo que subraya las preocupaciones sobre la oferta y la liquidez”, dijo Prashant Newnaha, macroestratega de TD Securities. (BBG)

3. “CORCHOLATAS” Y OPOSICIÓN.

CORCHOLATAS.

Ebrard acusa a Sheinbaum de "acarreo monumental"; Claudia lo niega. Marcelo crítica encuestas que ponen a Claudia a la cabeza, exige a Morena "cumplir los acuerdos firmados"; Sheinbaum rebate: "Es falso, lo que se ha hecho hasta ahora es voluntario". (CRÓ)

Los aspirantes presidenciales de Morena cruzaron acusaciones en torno al proceso interno para elegir al coordinador de los Comités de Defensa de la 4T. (HER)

Monreal: "Estamos a tiempo de corregir. La denuncia de Marcelo de falta de equidad se debe atender". Adán Augusto: "Hago un llamado a la prudencia, la calma y la mesura. Nada de nervios y no nos dejemos llevar por la estrategia de las encuestas". Manuel Velasco: "Ahorita no es momento de circos mediáticos ni acusaciones internas... si tiene pruebas que las presente". Noroña: "Lamentable, prepotente y arrogante las declaraciones de Ebrard. Es muy torpe minimizar a cualquier compañero aspirante". (RAZ)

Escribe Templo Mayor:

Habrá que ver si Andrés Manuel López Obrador sí escuchó la fuerte denuncia que hizo Marcelo Ebrard. El precandidato morenista no se anduvo por las ramas al señalar que el gobierno federal -es decir, el Presidente- está haciendo trampa para apoyar a Claudia Sheinbaum en la contienda interna. Ya sin el traje de canciller, Ebrard dejó de lado la diplomacia y se lanzó durísimo al señalar cómo se están desviando recursos en favor de la ex jefa del gobierno capitalino (…) Evidentemente Marcelo no es ingenuo y sabe que su denuncia no tendrá efecto alguno dentro de Morena, pues no es en el partido donde se deciden las cosas. El llamado de Ebrard es un reclamo directo al Presidente. A ver cómo reacciona... si es que eso sí lo oye..

Escribe Enrique Quintana:

Marcelo Ebrard hizo ayer un pronunciamiento que bien pudiera interpretarse como un ultimátum. Denunció que se ha estado realizando un acarreo masivo a favor de Claudia Sheinbaum (…) Ebrard exigió que se detenga esta práctica que dice haber denunciado reiteradamente ante la dirigencia nacional de Morena sin obtener respuesta (…) Como era de esperarse, la exjefa de Gobierno, Claudia Sheinbaum, rechazó ayer las acusaciones (…) Para nadie es una sorpresa que exista la percepción de que hay dados cargados a favor de Claudia (…) No sabemos si Ebrard pensó realmente en que habría de existir un piso parejo en la competencia o, a sabiendas de que no lo habría (…) Lo que hace compleja la posición de Ebrard es que ni es impetuoso ni es un jovencito, y además ya decidió una vez sacrificarse en aras del movimiento (…) Veremos si ahora, en los pocos días que quedan antes de la decisión, encuentra alguna fórmula que le permita llevar a buen puerto un proceso que amenaza con desbordársele.

OPOSICIÓN.

Metrics MX. Estos son: Así arrancan. Sheinbaum 47.7%, Xóchitl 22.4% y Colosio 13% (INP)

Xóchitl y los jeques... Xóchitl Gálvez Riiiz tiene una historia de autosuperación que es irresistible, incluso sería un buen material para Hollywood. (UNI)

El Gobierno de la 4T no inventó la entrega de apoyos económicos, vía programas sociales, y éstos tampoco son una propuesta de la izquierda, aseguró ayer Beatriz Paredes. (REF)

4. LIBROS DE TEXTO.

La gobernadora María Eugenia Campos solicitó a los chihuahuenses donar a las escuelas los libros de texto gratuito de ciclos escolares pasados para que sean reutilizados (SOL)

El gobierno de Coahuila presentó ante la Suprema Corte (SCJN) una controversia constitucional contra la entrega de los libros de texto. (JOR)

Senadores: ilegal, no repartir libros de texto. Los gobernadores de oposición "deberán atenerse a las consecuencias, ya que violan la Constitución", advirtió la presidenta de la Comisión de Educación del Senado, Antares Vázquez (JOR)

Relegan calificación para los estudiantes. En el próximo ciclo escolar dejarán de priorizar las calificaciones numéricas y los profesores del país tendrán libre albedrío sobre los contenidos. (24H)

5. TRENDS 2023.

CALENTAMIENTO GLOBAL.

Las celebraciones en la Casa Blanca del primer aniversario de la ley climática clave del presidente Joe Biden se vieron ensombrecidas por una ola de clima extremo y críticas a su respuesta a los devastadores incendios forestales en Maui. Mientras busca un impulso para su campaña electoral de 2024, Biden ha luchado para que la Ley de Reducción de la Inflación y una serie de indicadores positivos resuenen entre los votantes. (BBG)

TRANSPLANTE EXITOSO DE RIÑÓN DE CERDO.

Un riñón genéticamente modificado tomado de un cerdo donante ha funcionado normalmente después de ser trasplantado a un paciente con muerte cerebral hace más de un mes, revelaron ayer médicos. Los investigadores dicen que al paciente le extirparon ambos riñones y se mantuvo en su estado vegetativo mientras esperaba el nuevo órgano.

El éxito se basa en técnicas avanzadas de edición de genes. La presencia de una molécula de azúcar conocida como alfa-gal, producida por la mayoría de los mamíferos pero no por los humanos, provoca un rechazo agudo del órgano por parte del cuerpo después de la cirugía. Esta noticia es la quinta demostración de riñones de cerdos modificados para que no produzcan las moléculas que se utilizan como trasplantes.

NUEVO IPHONE FABRICADO EN INDIA.

Foxconn ha comenzado la producción del iPhone 15 en India. Comenzará a entregar dispositivos unas semanas después de que comience el envío desde las fábricas con sede en China. Apple está diversificando su cadena de suministro debido a las tensiones entre Estados Unidos y China. Estados Unidos ha tomado múltiples medidas para restringir el flujo de tecnologías e inversiones clave hacia China.

COINBASE CONSIGUE PERMISO PARA VENDER FUTUROS DE CRIPTOMONEDAS.

Coinbase tiene la aprobación de la Asociación Nacional de Futuros para operar como comerciante de comisión de futuros. El respaldo permite a Coinbase ofrecer a los clientes estadounidenses elegibles acceso al comercio de futuros criptográficos desde sus plataformas. A partir de ahora, la empresa puede ofrecer productos de futuros de BTC y ETH. Esta es una gran victoria para Coinbase. También descarta las afirmaciones de la SEC de que Coinbase no está dispuesta a registrarse correctamente.

6. JUEVES DE MERCADOS.

Analizando la Economía Actual: Señales de Aviso y Reflexiones

Situación Actual.

La inflación está subiendo.

La inversión de la curva de rendimiento de los bonos del tesoro de 2 y 10 años se ha invertido.

Los niveles de deuda son considerablemente altos.

Las empresas más grandes y sólidas tienen crecimiento, mientras que el resto están estancadas.

Las tasas de interés están a niveles muy altos y seguirán subiendo.

Esta combinación de situaciones se parece a la crisis financiera de 2008 y la Gran Depresión de los años 30.

Causas.

Las disputas comerciales y la dinámica cambiante en la escena internacional generan preocupación, así como el cambio climático, un problema cada vez más urgente, también tiene un impacto significativo en la economía global. Además, las decisiones de los bancos centrales, que actúan como los "directores" de la economía, añaden otra capa de complejidad a la situación.

Conclusión y predicción.

Si bien no tenemos una bola de cristal para prever el futuro, las tendencias actuales sugieren que podríamos enfrentar dificultades económicas en la segunda mitad de 2024, después de las elecciones en Estados Unidos.

Es interesante notar que históricamente no ha habido recesiones en años electorales, y que de 11 veces que se ha invertido la curva en 10 hubo recesión y solamente una vez no hubo recesión en 1966. A continuación presentamos un cuadro con los datos históricos de los crashes un posible escenario basado en los promedios históricos.

7. INSEGURIDAD.

Estados Unidos quiere pruebas de que México investiga tortura. Casos como el de los cinco jóvenes de Lagos de Moreno, Jalisco, podrían ser analizados por autoridades de EU. (NOC)

LAGOS DE MORENO Y AMLO

El Cártel contactó a los cinco jóvenes por un call center. Al menos dos de los cinco jóvenes desaparecidos en Lagos de Moreno, Jalisco, contactaron a una persona que tenía relación con los call center que ofrecen empleos bien remunerados en tareas de seguridad privada. Una de las líneas de investigación es que los jóvenes fueron engañados para ser reclutados por el Cártel CJNG. (UNI)

“NO OIGO"... "Ayer me decía un amigo que decía su esposa: que me des 200 pesos para ir al mercado. No oigo, por acá, por el otro. Qué me des 500 pesos para ir al mercado. Mejor los 200", señaló AMLO en tono gracioso. (MÉX)

Señalan madres buscadoras burla del Presidente. Colectivos de familiares de personas desaparecidas calificaron ayer como indignante, una burla y una falta de respeto la actitud del Presidente. (REF)

Crimen de jóvenes, un "ataque a la estabilidad de Jalisco", afirma Enrique Alfaro. (RAZ )

Escribe Sergio Sarmiento:

Las imágenes de los cinco jóvenes secuestrados de Lagos de Moreno llenan el corazón de zozobra. Los muchachos aparecen maniatados y amordazados, con evidentes signos de haber sido severamente golpeados. No he visto, pero imagino, el video en que dos aparecen muertos y se ve cómo un tercero es obligado a asesinar a otro. El municipio de Lagos de Moreno, Jalisco, se ha convertido en uno de los más violentos de nuestro país. Cuando menos 30 personas han sido asesinadas en este municipio de solo 172 mil habitantes en el primer semestre de 2023, según Animal Político. Pero no es solo Lagos de Moreno: "Es todo Jalisco", nos dijo ayer a Guadalupe Juárez y a mí en radio Indira Navarro de Madres Buscadoras de Jalisco. "Estamos caminando sobre un cementerio. Jalisco es el primer lugar en desapariciones" (…) Jalisco registró 1,845 homicidios en 2022, según el INEGI, una reducción sobre los 2,274 de 2021 o los 2,240 de 2020. El pico fue de 2,928 homicidios en 2018. La tasa ponderada en 2022 en Jalisco es de 22 homicidios por cada 100 mil habitantes, ligeramente inferior a los 25 del país.

OPACIDAD.

El INAI reveló las dependencias y organismos que, durante su ausencia, han recibido más impugnaciones por no transparentar la información solicitada. Las más opacas: IMSS, con 960; SEP, con 490. (UNI)

TITULARES NACIONALES

TITULARES FINANCIEROS

1. La Fed ve un riesgo 'significativo' de inflación que podría justificar más aumentos (BBG).
2. Los rendimientos de los bonos alcanzan su nivel más alto desde 2008, aumentando la presión sobre los costos de endeudamiento (WSJ).
3. Los estadounidenses han agotado casi todos sus ahorros en exceso, según un estudio del SF Fed (BBG).
4. Los incendios en Hawái afectan a un banco regional ya afectado por la agitación (BBG).
5. Goldman culpa a las opciones de día cero por alimentar la caída del S&P (BBG).
6. Al igual que Bud Light, Target es afectado por las guerras culturales (WSJ).
7. Milei se compromete a pagar la deuda de Argentina y cerrar el banco central (BBG).
8. La Ley de Reducción de la Inflación impulsa $500B en inversiones, y mucho se destina a comunidades desatendidas (CNBC).
9. La ciudad de Nueva York prohíbe TikTok en dispositivos propiedad del gobierno por preocupaciones de seguridad (RT).
10. Las naciones BRICS se reúnen en Sudáfrica buscando debilitar el dominio occidental (RT).
11. El acceso a la píldora del aborto se mantiene según la Corte de Apelaciones de EE. UU., con limitaciones (BBG).
12. Wegovy podría prevenir hasta 1.5 millones de ataques cardíacos y accidentes cerebrovasculares en 10 años (CNBC).
13. El lugarteniente más leal del CEO de Goldman se enfrenta a pruebas por parte de socios amotinados (BBG).
14. Un juez federal pregunta si Elon Musk estaba tratando de 'hacerse amigo' de Trump durante una investigación penal (CNBC).
15. Texas aprueba un plan para exigir la tecnología de Tesla para cargadores de vehículos eléctricos a pesar de la oposición (RT).

REPORTES TRIMESTRALES.

Las acciones de Target subieron un 3% después de reportar ganancias del segundo trimestre más altas de lo esperado y márgenes mejorados, aunque redujo su guía para el año fiscal y reportó menos ingresos de lo anticipado después de una caída del 4.9% en las ventas interanuales (BRRN).

Las acciones de Progressive se dispararon un 9% después de reportar primas netas escritas de $5.95B, un aumento del 21% respecto a los $4.93B del año anterior (BRRN).

Las acciones de TJX Companies subieron un 4% después de superar las expectativas del analista en el segundo trimestre, reportando un aumento del 23% en las ganancias y elevando las perspectivas para todo el año debido al fuerte gasto de los clientes en productos de precio reducido (CNBC).

Las acciones de Cisco subieron un 3% después de superar las expectativas de ingresos y ganancias ajustadas del analista en el cuarto trimestre, con pedidos de productos aumentando un 30% secuencialmente (BRRN).

A pesar de superar las estimaciones de ingresos del segundo trimestre gracias a su enfoque en productos de menor precio durante la desaceleración económica de China, las acciones de JD.com cayeron un 3% (RT).

Esta semana:

Hoy: Walmart, Applied Materials, Ross Stores, Dole, Keysight Technologies

Viernes: Deere & Company, Palo Alto Networks, Estee Lauder, XPeng

FUSIONES Y ADQUISICIONES.

1. Siete estados de Estados Unidos solicitaron a la FTC bloquear la adquisición de $24.6B de la cadena de supermercados Albertsons por parte de Kroger (RT).
2. ArcelorMittal, el segundo fabricante de acero más grande del mundo, está considerando una oferta por US Steel Corp, que ya ha recibido una oferta de $7.8B de Esmark, una empresa privada (RT).
3. El operador de oleoductos de Estados Unidos Energy Transfer comprará a su rival Crestwood Equity Partners en un acuerdo de $7.1B, incluida la deuda (RT).
4. Intel canceló su adquisición de $5.4B del fabricante de chips por contrato israelí Tower Semiconductor después de que su acuerdo de fusión venciera sin la aprobación regulatoria china (RT).
5. EQT Corp, el mayor productor de gas natural de Estados Unidos, recibió la aprobación antimonopolio de la FTC para cerrar su acuerdo de compra del respaldado por Quantum Energy, THQ Appalachia I, valorado en $5.2B, y su infraestructura asociada (RT).
6. Las firmas de capital privado Warburg Pincus y Kelso & Co están en conversaciones para adquirir el negocio de empaquetado y servicios alimentarios en Estados Unidos de la embotelladora mexicana de Coca-Cola Femsa por alrededor de $5B (BBG).
7. La empresa de defensa multinacional del Reino Unido BAE Systems está en conversaciones para comprar la división aeroespacial de Ball Corp, proveedor de latas de cerveza, por hasta $5B, lo que permitirá a la firma centrarse en operaciones de empaquetado (BBG).
8. La firma estatal de inversión de Singapur Temasek Holdings está considerando la venta de algunos de los activos de su subsidiaria de GNL Pavilion Energy por al menos $2B (BBG).
9. La refinería de petróleo HF Sinclair adquirirá todas las acciones pendientes de la operadora de oleoductos de petróleo más pequeña Holly Energy Partners en un acuerdo en efectivo y acciones por $1.4B (RT).
10. La firma de inversiones GQC Partners adquirió una participación del 8.1% en la empresa de energía de India Adani Power por $1.1B (RT).
11. El cofundador y CEO de Nu Holdings, David Velez, vendió el 3% de su participación en el banco digital independiente por $191M (BBG).
12. EY rechazó la expresión preliminar de interés de la firma de capital privado TPG para comprar una participación en su brazo de consultoría (FT).
13. El creador de ChatGPT, OpenAI, adquirió Global Illumination para que el equipo de la startup de productos digitales trabaje en los productos principales de OpenAI (RT).
14. Hyundai Motor comprará la planta de General Motors en Talegaon, permitiendo que el fabricante de automóviles se retire de India (RT).
15. La unidad de Aldi en Estados Unidos comprará Southeastern Grocers, propietaria de las cadenas de supermercados Winn-Dixie y Harveys, agregando 400 tiendas a su presencia en Estados Unidos (BBG).

TITULARES CRYPTO

1. Coinbase obtuvo la aprobación regulatoria para ofrecer trading de futuros de criptomonedas en Estados Unidos (RT).
2. PayPal suspenderá las compras de criptomonedas en el Reino Unido a través de su plataforma mientras trabaja en cumplir con las nuevas leyes de promoción de criptomonedas (RT).
3. La gestora de activos Valkyrie presentó una solicitud para un ETF de Estrategia Ethereum (RT).

FUENTES