México y la pregunta incómoda: ¿quién manda?

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México y la pregunta incómoda: ¿quién manda?

MERCADOS

Fuente: Exec Sum
Buenos días
La presidenta mexicana Claudia Sheinbaum endureció su discurso contra Washington pero después matizó para evitar una ruptura directa con Trump / La acusación de “narco-gobierno” amenaza con convertir la crisis de seguridad en una crisis de legitimidad para todo el proyecto oficialista / El Escudo de las Américas avanza como plataforma regional contra los cárteles mientras México marca distancia por razones de “soberanía” / La nueva doctrina de Washington convierte al narcotráfico latinoamericano en una amenaza geopolítica obligando a México a redefinir hasta dónde puede defender su soberanía sin aislarse de la seguridad hemisférica / El caso Sinaloa puede convertirse en una crisis nacional de gobernabilidad si Sheinbaum no rompe con las redes locales coopera con Washington y demuestra que el Estado no protege a un poder transexenal y a un pacto de este con el crimen organizado / Rusia intensifica sus ataques masivos contra ciudades ucranianas mientras enfrenta dificultades para avanzar en el frente / La economía rusa empieza a resentir considerablemente el costo de la guerra pero Putin sigue apostando a que puede resistir más tiempo que Ucrania y sus aliados / Donald Trump afirmó que Israel y Hezbolá acordaron reducir los ataques entre ambas partes y aseguró que Benjamín Netanyahu canceló una operación militar de gran escala contra Beirut la capital de Líbano / El brote de ébola en Congo refuerza controles fronterizos y agrava el aislamiento regional pese a avances médicos / La Unión Europea avanza para eliminar aranceles a productos estadounidenses y evitar una nueva escalada comercial con Washington / Berkshire acelera su giro hacia la inteligencia artificial con Greg Abel marcando una ruptura estratégica con la era Buffett / El mundo se reorganiza alrededor de inteligencia artificial alianzas más exigentes y vulnerabilidades estratégicas que pueden convertirse en armas geopolíticas / Alphabet busca levantar 80,000 millones de dólares para acelerar su infraestructura de inteligencia artificial y competir directamente con OpenAI y Anthropic / Anthropic SpaceX y OpenAI podrían protagonizar una ola de megaofertas públicas capaz de sumar hasta 4,000,000 millones de dólares al mercado estadounidense / Las mega salidas a bolsa de SpaceX Anthropic y OpenAI podrían ser absorbidas por el mercado pero también marcar una etapa de euforia y valuaciones peligrosamente exigentes / China acelera la carrera por las baterías de estado sólido para extender la autonomía reducir riesgos y consolidar su dominio global en autos eléctricos / El Niño podría intensificarse y elevar el riesgo de sequías lluvias torrenciales y eventos climáticos extremos en los próximos meses / El Niño puede convertirse en el próximo gran shock global al encarecer alimentos elevar la demanda energética y agravar las vulnerabilidades climáticas de una economía global ya tensionada.

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La alianza de Morena con el narcotráfico no sólo es real, está absolutamente vigente. Y se defiende desde la Presidencia de la República.

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  1. 1Trump anunció un alto el fuego parcial entre Hezbollah e Israel para mantener vivas las conversaciones. (BBG)
  2. 2Trump dice "no me importa" si las "aburridas" conversaciones de paz con Irán han terminado. (CNBC)
  3. 3Los fondos de inversión compraron acciones al ritmo más rápido en seis meses. (BBG)
  4. 4El debate sobre la burbuja de la inteligencia artificial se vuelve real a medida que el repunte de las acciones de chips se torna histórico. (BBG)
  5. 5Los centros de datos de inteligencia artificial están dominando el espacio del financiamiento apalancado. (BBG)
  6. 6Las ventas de deuda de inteligencia artificial reconfiguran los mercados mundiales de bonos corporativos. (RT)
  7. 7El crédito privado ha prestado $560B a empresas de Estados Unidos desde 2023. (RT)
  8. 8Se profundizan las pérdidas no realizadas en los prestamistas de crédito privado de Estados Unidos. (RT)
  9. 9Las empresas de bonos basura de Europa buscan recortar los costos de los préstamos en un mercado caliente. (BBG)
  10. 10Los LPs (socios comanditarios de un fondo) están perfeccionando su uso de los mercados secundarios. (BOI)
  11. 11Illinois aprobó un proyecto de ley para evitar que las firmas de Private Equity (fondos de capital privado) controlen bufetes de abogados. (WSJ)
  12. 12Bernie Sanders presentó un proyecto de ley para que el gobierno tome participaciones del 50% en las empresas más grandes de inteligencia artificial. (NYT)
  13. 13Citadel Securities registró un récord de $4.3B en ingresos por operaciones en el primer trimestre. (FT)
  14. 14Los gestores de activos globales capturaron solo el 0.1% del mercado de China desde el Covid. (FT)
  15. 15SoftBank superó a Toyota para convertirse en la empresa más grande de Japón. (FT)
  16. 16Nvidia lanzó un nuevo chip de inteligencia artificial para computadoras personales. (RT)
  17. 17La SEC (Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos) busca poner fin a las divulgaciones corporativas sobre el riesgo climático. (FT)
  18. 18Quince personas se declararon inocentes en una red masiva de operaciones con información privilegiada de Mergers and Acquisitions. (BBG)
  19. 19Un analista cuantitativo no logró que se desestimara la acusación de robo de código fuente por valor de $1B. (BBG)
  20. 20Japón se enfrenta a una crisis de escasez de plátanos. (BBG)

LAS MÁS IMPORTANTES DE HOY

El CJNG cuenta con grupos armados más poderosos que algunos ejércitos latinoamericanos pequeños, ya que poseen armas de fuego reservadas exclusivamente para el Ejército Mexicano, equipo táctico de estilo militar, lanzacohetes, granadas, vehículos blindados, drones y otras tecnologías militares sofisticadas. Imagen: Geopolitical Intelligence
1. POLÍTICA INTERNACIONAL
Claudia Sheinbaum volvió a rechazar las presiones de Washington para proceder contra políticos mexicanos acusados por fiscales estadounidenses de presuntos vínculos con el narcotráfico, argumentando que cualquier señalamiento debe procesarse conforme a las instituciones mexicanas. El domingo, durante su discurso en el Zócalo, elevó el tono contra Estados Unidos y convirtió la defensa de la soberanía en el eje de su mensaje; sin embargo, el lunes matizó su postura en la mañanera al afirmar que no cree que Donald Trump encabece personalmente esa ofensiva, sino sectores de la ultraderecha estadounidense y mexicana. El giro revela una tensión delicada: Sheinbaum busca contener el costo político interno de aparecer cediendo ante Washington, pero también evitar una ruptura directa con Trump en un momento en que la cooperación bilateral contra los cárteles se vuelve cada vez más difícil. (Diversas fuentes)

Inteligencia News Sensei:

El pacto entre Morena y el narcotráfico dejó de ser un rumor periférico para convertirse en el centro de una crisis de legitimidad nacional...
Mientras México mantiene su rechazo a cualquier intervención extranjera, el llamado Escudo de las Américas (iniciativa impulsada por Estados Unidos para coordinar inteligencia, vigilancia, operaciones y cooperación regional contra el narcotráfico y el crimen organizado transnacional) continúa consolidándose como una de las principales plataformas de seguridad hemisférica. En los últimos días, Guatemala confirmó negociaciones para ampliar la cooperación militar y de inteligencia con Estados Unidos, sumándose a iniciativas ya desplegadas en otros países de la región, mientras la Coalición Anticárteles de las Américas avanza en el intercambio de información, operaciones coordinadas y apoyo logístico contra organizaciones criminales. El contraste es cada vez más evidente: mientras varios gobiernos de Centroamérica y Sudamérica profundizan su integración a la estrategia estadounidense, México insiste en que la cooperación debe mantenerse dentro de los límites de la soberanía nacional. (Diversas fuentes)

Inteligencia News Sensei:

La guerra contra el narcotráfico en América Latina está dejando de ser un problema de seguridad pública para convertirse en una arquitectura continental de seguridad nacional...
Además de las acusaciones formales contra Rubén Rocha Moya y varios integrantes de su círculo político en Sinaloa, en los últimos días han cobrado fuerza versiones dentro de medios, círculos políticos y de inteligencia sobre la posibilidad de que Washington esté construyendo expedientes contra otros gobernadores y figuras relevantes de Morena, el partido oficialista en México. Hasta ahora, no existen acusaciones públicas o procesos judiciales abiertos contra esos presuntos nuevos objetivos, pero funcionarios estadounidenses han dejado entrever que las investigaciones no se limitan a Sinaloa. Lo que sí es un hecho es que la acusación contra Rocha ya incluye a otros actores relevantes como el senador morenista Enrique Inzunza, el alcalde de Culiacán, Juan de Dios Gámez, y varios exfuncionarios de seguridad y finanzas, lo que alimenta la percepción de que la ofensiva judicial estadounidense podría ampliarse a otras entidades y convertirse en uno de los principales factores de presión política sobre Morena rumbo a las elecciones de 2027. (Diversas fuentes)

Inteligencia News Sensei:

La crisis abierta por el gobernador con licencia acusado en Nueva York de servir a la facción de Los Chapitos no puede tratarse como un escándalo local ni como un expediente judicial aislado...
Rusia lanzó más de 600 drones y misiles contra varias ciudades de Ucrania, de acuerdo con la fuerza aérea ucraniana, en uno de sus mayores ataques de los últimos meses; al menos 17 personas murieron y cientos más resultaron heridas, aunque las autoridades ucranianas advirtieron que la cifra podría aumentar porque aún habría personas atrapadas bajo los escombros. Ante las dificultades para lograr avances significativos en el frente de batalla, Moscú ha intensificado sus ataques contra zonas urbanas e infraestructura civil, una estrategia que busca elevar la presión sobre Ucrania mientras la guerra entra en una nueva fase de desgaste. (TE)

Inteligencia News Sensei:

La guerra en Ucrania está entrando en una fase en la que la presión económica empieza a pesar más sobre Rusia, aunque todavía no parece suficiente para modificar la conducta de Vladimir Putin...
Donald Trump afirmó que Israel y Hezbolá acordaron reducir los ataques entre ambas partes y aseguró que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, canceló una operación militar de gran escala contra Beirut, la capital de Líbano. Las autoridades libanesas confirmaron un acuerdo de alto al fuego parcial, aunque Netanyahu dejó claro que las fuerzas israelíes continuarán operando en el sur del país conforme a sus planes estratégicos. Paralelamente, reportes indican que Irán decidió suspender las conversaciones indirectas con Estados Unidos debido a la presencia militar israelí en territorio libanés, lo que complica aún más los esfuerzos diplomáticos para contener la escalada regional. (Diversas fuentes)

En Dinamarca, la primera ministra Mette Frederiksen logró asegurar un tercer mandato tras 69 días de negociaciones para formar gobierno, pese a que su partido obtuvo su peor resultado electoral desde 1903. Gobernará al frente de una coalición minoritaria de centroizquierda integrada por cuatro partidos, en un contexto marcado por nuevas declaraciones de Donald Trump sobre Groenlandia, territorio autónomo danés. La postura firme de Frederiksen frente a Washington pudo ayudarle a cohesionar una alianza frágil, aunque el nuevo gobierno nace vulnerable a futuras crisis parlamentarias, especialmente en votaciones presupuestarias. (Diversas fuentes)

Durante décadas, Warren Buffett evitó las grandes apuestas tecnológicas; ahora Berkshire parece estar reposicionándose para capturar una de las tendencias más importantes del siglo XXI. 
2. ECONOMÍA INTERNACIONAL
Berkshire Hathaway (conglomerado de inversión y negocios construido por Warren Buffett, propietario de decenas de empresas y uno de los mayores inversionistas del mundo) empieza a dejar atrás la era Buffett. Bajo el liderazgo de Greg Abel, el conglomerado aumentó de forma agresiva su apuesta por Alphabet, matriz de Google, con una nueva inversión privada de 10,000 millones de dólares que eleva su posición total por encima de 26,000 millones. El movimiento convierte a Alphabet en una de las mayores participaciones de Berkshire y marca un giro estratégico importante: de una cartera históricamente construida alrededor de seguros, ferrocarriles, banca, energía y consumo defensivo, hacia una exposición mucho más directa a inteligencia artificial, nube y tecnología.

La señal para Wall Street es clara: Abel no parece dispuesto a administrar Berkshire como una pieza de museo de Warren Buffett. Aunque Alphabet no es una apuesta tecnológica extrema, sí depende de variables que Buffett tradicionalmente habría evitado, como el gasto masivo en infraestructura de inteligencia artificial, la presión regulatoria, los riesgos de monopolio y la necesidad de que Gemini compita contra OpenAI y Anthropic. Que Berkshire compre cerca de máximos históricos también sugiere un cambio de mentalidad: Abel no está esperando décadas por la oportunidad perfecta, sino reposicionando al conglomerado para una economía donde la inteligencia artificial puede convertirse en una de las grandes fuentes de crecimiento estructural. (OBD)

Inteligencia News Sensei:

Los dos foros celebrados en paralelo —el Diálogo Shangri-La en Singapur y el Consejo Económico Supremo Euroasiático en Astana— muestran dos mundos estratégicos que avanzan en direcciones distintas ....
El comité de comercio del Parlamento Europeo votó a favor de eliminar aranceles sobre varios productos estadounidenses para cumplir con el acuerdo alcanzado el año pasado entre la Unión Europea y Estados Unidos. El mes pasado, Donald Trump había amenazado al bloque con imponer aranceles adicionales si no implementaba su parte del acuerdo antes del 4 de julio. La iniciativa europea todavía deberá someterse a una votación final del pleno del Parlamento a mediados de junio. (TE)

Anthropic presentó documentación preliminar para una oferta pública inicial. El laboratorio de inteligencia artificial fue valuado la semana pasada en 965,000 millones de dólares y, según reportes, busca levantar 60,000 millones de dólares. El anuncio llega poco después de que SpaceX, propietaria de Grok AI, decidiera listar sus acciones en Nasdaq, mientras OpenAI también estaría preparando su salida a bolsa. En conjunto, estas tres megaofertas públicas podrían sumar hasta 4,000,000 millones de dólares al valor de mercado de las empresas estadounidenses que cotizan en bolsa. (TE)

Inteligencia News Sensei:

La posible salida a bolsa de SpaceX, Anthropic y OpenAI no sería solo un evento financiero, sino una prueba de resistencia para el mercado estadounidense....
Mientras tanto, Alphabet anunció que buscará levantar 80,000 millones de dólares mediante emisiones de acciones para financiar la expansión de su infraestructura de inteligencia artificial. La empresa detrás de Gemini podría desplazar pronto a OpenAI como el mayor desarrollador de inteligencia artificial de consumo, aunque enfrenta dificultades para mantenerse al ritmo de la demanda. De esa inversión, 10,000 millones de dólares provendrían de Berkshire Hathaway. (TE)

México enfrenta un desafío estructural que va mucho más allá de las becas y los programas sociales. Según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), cerca del 20% de los jóvenes mexicanos no estudian ni trabajan, una proporción que duplica el promedio de los países miembros. El dato refleja problemas más profundos: informalidad laboral, desigualdad, rezago educativo y una desconexión persistente entre las habilidades que ofrece el sistema educativo y las que demanda el mercado laboral. Si esta tendencia no se revierte, el país corre el riesgo de desaprovechar una parte significativa de su bono demográfico, limitando su productividad, competitividad y crecimiento económico de largo plazo. (Diversas fuentes)

Las temperaturas superficiales del Pacífico tropical se están acercando a niveles observados durante algunos de los episodios de El Niño más intensos de las últimas décadas, elevando el riesgo de fenómenos climáticos extremos a nivel global. Gráfico: WSJ
3. INNOVACIÓN, TECNOLOGÍA Y CAMBIO CLIMÁTICO
Se espera que un fenómeno de El Niño —el patrón climático que eleva las temperaturas globales y altera los patrones de lluvia— comience de forma inminente, según la Organización Meteorológica Mundial. Algunos pronósticos anticipan que podría convertirse en el evento más intenso en décadas, lo que aumentaría sustancialmente el riesgo de fenómenos extremos como sequías y lluvias torrenciales durante los próximos nueve a doce meses. (TE)

Inteligencia News Sensei:

El regreso probable de El Niño se perfila como el próximo gran multiplicador de riesgo para la economía global....
NVIDIA y Microsoft quieren convertir la computadora personal en la nueva plataforma de la inteligencia artificial agente. Su propuesta, RTX Spark, busca que laptops y equipos de escritorio con Windows puedan ejecutar modelos avanzados directamente en el dispositivo, sin depender siempre de la nube, con suficiente memoria y capacidad de cómputo para que los agentes trabajen sobre archivos, aplicaciones y tareas reales de forma local. La apuesta cambia la economía del uso de inteligencia artificial: en lugar de pagar créditos por cada imagen, video, línea de código o tarea compleja en servicios remotos, parte del trabajo cotidiano podría realizarse en la máquina que el usuario ya posee. La nube seguirá siendo clave para modelos gigantes y tareas empresariales pesadas, pero si el agente se convierte en la nueva interfaz, el dispositivo local será el canal de distribución más importante para la inteligencia artificial de consumo. (Diversas fuentes)

BYD y otros fabricantes chinos están acelerando la carrera por llevar baterías de estado sólido a los autos eléctricos a partir de 2027. Esta tecnología sustituye el electrolito líquido de las baterías tradicionales por un material sólido, lo que promete mayor seguridad, cargas más rápidas, más densidad energética y rangos superiores a los 1,000 kilómetros por carga. BYD planea producir sus primeras baterías de estado sólido en lotes limitados en 2027 y escalar hacia producción masiva en 2030, empezando probablemente por sus marcas premium como Denza y Yangwang. La señal estratégica es clara: China no solo quiere dominar la fabricación actual de autos eléctricos, sino también la próxima generación de baterías que definirá el costo, la autonomía y la ventaja competitiva de la movilidad eléctrica global. (Diversas fuentes)

Esta semana:

Hoy: Hewlett Packard Enterprise.
Martes: Palo Alto Networks, Victoria's Secret.
Miércoles: Broadcom, CrowdStrike, Macy's.
Jueves: lululemon.

  1. 1Binance (plataforma de intercambio de criptomonedas) lanzó la negociación de acciones de Estados Unidos y ETFs.
  2. 2Strategy vendió $2.5M de Bitcoin en su primera venta desde finales de 2022.

  1. 1People Inc (anteriormente conocida como IAC), de Barry Diller, ofreció adquirir la parte restante de MGM Resorts International que aún no posee a una valoración de $19B, incluyendo deuda, con una prima del 10%.
  2. 2El inversionista activista Toms Capital instó a Voya Financial (firma de seguros e inversiones que cotiza en bolsa), valuada en $7.4B, a explorar una venta.
  3. 3La firma de inversión Castlelake señaló que cualquier oferta por la aerolínea económica británica EasyJet estaría por encima de su último precio de cierre de $4.1B.
  4. 4CVC, Cinven y PAI Partners se encuentran entre los postores iniciales por IRCA, propiedad de Advent, que podría alcanzar un valor de entre $2.7B y $3.2B.
  5. 5New Mountain Capital acordó comprar la firma de gestión de propiedades residenciales Asset Living a Roark Capital por más de $2B.
  6. 6La empresa de electrónica Motorola Solutions adquirirá la startup israelí de tecnología de defensa contra drones D-Fend Solutions por $1.5B.
  7. 7La compañía finlandesa de maquinaria industrial Hiab acordó adquirir al fabricante canadiense de vehículos de recolección de residuos Labrie Environmental a Wynnchurch Capital en un acuerdo en efectivo de $1.04B, incluyendo deuda.
  8. 8La firma fiscal Ryan, respaldada por Neuberger y Onex, acordó adquirir al asesor fiscal nórdico Svalner Atlas Advisors por más de $400M, incluyendo deuda.
  9. 9La empresa portuguesa de servicios públicos EDP lanzará una venta de $233M por su participación minoritaria del 49% en sus activos ibéricos de generación distribuida.
  10. 10El Departamento de Defensa de Estados Unidos tomará una participación de $36M en la minera de minerales críticos Trilogy Metals.
  11. 11El gigante lácteo francés Lactalis adquirió a la empresa británica Protein Works.

FUENTES

Associated Press News (AP), Axios (AX), Bloomberg (BBG), Brew Markets (BM), Business Insider (BI), Cable News Network (CNN), Coin Telegraph (CT), Coindesk (CD), Consumer News and Business Channel (CNBC), ContraRéplica (CRON), Cryptoslate (CS), Decrypt (DC), Diario Nocturno/Eje Central (NOC), El Economista (ECO), El Financiero (FIN), Geopolítical Intelligence Services (GIS), El Heraldo de México (HER), El Independiente (INP), El Sol de México (SOL), El Universal (UNI), Excélsior (EXC), Financial Times (FT), Forbes (F), Fox News (FOX), International Intrigue (I.I), La Crónica (CRO), La Jornada (JOR), La Razón (RAZ), Milenio Diario (MIL), Morning Brew (MB), Motley Fool (Fool),Opening Bell Daily (OBD), Ovaciones (OVA), Periodic (PER), Reforma (REF), Reporte Índigo (RI), Reuters (RT), Seeking Alpha (SA), The Block (TB), The Information (IT), The Economist (TE), The New York Times (NYT), Wall Street Journal (WSJ), Yahoo Finance (YF).

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