El dinero huye de los bonos de Estados Unidos

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El dinero huye de los bonos de Estados Unidos

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Buenos días
Irán podría estar perdiendo su principal palanca de presión en Ormuz: sus exportaciones de petróleo caen casi a cero mientras las del resto de Medio Oriente se recuperan / Brasil alertó sobre posibles intentos de interferencia de Estados Unidos y Rusia en sus elecciones presidenciales de este domingo / El primer ministro británico Andy Burnham dijo que hay “fuertes indicios” de una posible implicación iraní en un presunto complot terrorista en RAF Fairford, aunque Teherán lo niega y la investigación continúa / En México, fuentes periodísticas sostienen que Mario Pacchiano, cercano a Andrés Manuel López Beltrán y al senador Adán Augusto López, ambos integrantes del círculo político del expresidente Andrés Manuel López Obrador, promovió varios amparos ante el temor de posibles órdenes de aprehensión / Un copiloto de FlyDubai habría intentado secuestrar un vuelo Dubai–Tel Aviv, Israel tras atacar al capitán y provocar una caída de 14,000 pies, antes de ser reducido por pasajeros y tripulantes / La inflación PCE (el índice de precios del gasto en consumo personal, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal) bajó más de lo esperado, mientras el crecimiento del PIB y del consumo del segundo trimestre fue revisado al alza / Sin embargo, la venta global de bonos disparó los rendimientos a máximos de décadas, mientras el petróleo en 100 dólares reaviva el temor a una inflación y tasas altas / Los gobiernos están desplazando parte de sus reservas desde bonos del Tesoro hacia acciones y otros activos estadounidenses de mayor riesgo, buscando más rendimiento pero también asumiendo mayor volatilidad / Las Magnificent 7 volvieron a liderar al S&P 500 tras meses de rezago, reavivando la dependencia del mercado en un pequeño grupo de gigantes tecnológicos / China prepara nuevos estímulos fiscales para sostener el crecimiento y reactivar el consumo ante la desaceleración económica /En Chile, JPMorgan advirtió que el mercado mundial del cobre enfrenta una triple amenaza por escasez de diésel, riesgos de El Niño y posibles huelgas mineras, justo cuando los precios rondan máximos históricos / Google lanzó Gemini 4 Argon y asegura que compite con Claude y ChatGPT, aunque persisten dudas internas sobre su desempeño real / El glaciar Aletsch en Suiza registró una pérdida récord de hielo, mientras los glaciares suizos se redujeron 5% en 2026, encendiendo alertas sobre el suministro futuro de agua / El deshielo acelerado convertirá el agua en un recurso cada vez más estratégico, obligando a gobiernos, empresas y hogares a invertir en desalinización, reutilización, almacenamiento y eficiencia hídrica.

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@WSJ

La capacidad de Irán para cortar el flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz —y utilizarlo como medida de presión en las negociaciones con Estados Unidos— se está desmoronando.

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El expresidente López Obrador regresó al ojo público atacando a las redes sociales, las acusa de estar vendidas. Dice que las “benditas redes sociales” ya están “tomadas y controladas”. Si no repiten su poopaganda, ya no son benditas. Ahora le incomoda que se hable del huachicol fiscal y de sus hijos Andy y Bobby.


1. POLÍTICA INTERNACIONAL
Las posiciones netas de los gestores en Brent se han vuelto mucho menos bajistas desde mayo, al reducirse casi a la mitad las apuestas negativas. Mientras tanto, las exportaciones de crudo de Estados Unidos siguen mostrando una elevada volatilidad, sin una tendencia sostenida al alza o a la baja.
Irán podría estar perdiendo capacidad de presión sobre el estrecho de Ormuz: mientras las exportaciones de petróleo de Medio Oriente ya se han recuperado a más de 80% de sus niveles previos a la guerra, las exportaciones iraníes a través del estrecho se han desplomado prácticamente a cero. Si esta tendencia se mantiene, Teherán no solo sufriría un golpe severo a su propia economía, altamente dependiente del crudo, sino que también perdería una de sus principales herramientas de negociación: la amenaza de interrumpir el flujo energético global. Aún es pronto para concluir que Irán ha perdido el control de Ormuz, pero la divergencia entre sus exportaciones y las del resto de la región es una señal relevante de debilitamiento estratégico. (I.I)
Inteligencia News Sensei:

El objetivo de Estados Unidos es hacer cada vez más costoso y arriesgado mantener operativa la red marítima con la que Irán evade las sanciones y financia parte de su economía (...)
El primer ministro británico, Andy Burnham, afirmó que existen “fuertes indicios” de una posible implicación de Irán en un presunto complot terrorista ocurrido el fin de semana pasado en RAF Fairford, una base aérea utilizada por bombarderos estadounidenses durante la guerra con Irán. Burnham no ofreció más detalles y señaló que la investigación sigue en curso. Cinco hombres fueron detenidos en relación con el incidente, aunque quedaron en libertad bajo fianza el lunes. Irán negó cualquier participación. (TE)

El primer ministro de Israel, Benjamín Netanyahu, afirmó que uno de los pilotos de un vuelo de FlyDubai entre Dubái y Tel Aviv apuñaló al otro e intentó estrellar el avión. La aeronave cayó cerca de 20,000 pies y emitió una señal de emergencia antes de que varios pasajeros lograran someter al agresor; finalmente aterrizó sin víctimas. Flydubai suspendió sus vuelos hacia y desde Israel, mientras Emiratos Árabes Unidos investiga si el incidente tuvo una motivación terrorista. (TE)
Inteligencia News Sensei:

La vulnerabilidad ya no estaría únicamente en pasajeros, equipajes o aeropuertos, sino dentro de la propia cabina: el elemento humano se convertiría nuevamente en el punto crítico de un sistema construido precisamente para minimizar errores y amenazas externas (...)
La Agencia Brasileña de Inteligencia (Abin) informó a representantes de Francia y Alemania sobre presuntas acciones de interferencia de Estados Unidos y Rusia de cara a las elecciones presidenciales de este domingo. Según documentos revisados por Reuters, las autoridades brasileñas señalaron que la supuesta intervención estadounidense abarcaría desde presiones jurídicas hasta acciones de apoyo político más explícitas, mientras que no ofrecieron detalles sobre las posibles operaciones rusas. Washington ha negado previamente estar interfiriendo en el proceso electoral y Moscú ha rechazado acusaciones similares en otros países. El episodio refleja la creciente preocupación de Brasil por proteger una elección particularmente cerrada frente a posibles influencias externas. (I.I)

2. ECONOMÍA INTERNACIONAL
Las “Siete Magníficas” han recuperado terreno con fuerza desde agosto y ya acumulan un avance de 9.5% en 2026. Aun así, el resto de las grandes compañías estadounidenses mantiene la ventaja, con un rendimiento de 13% en el año.
Las llamadas Magnificent 7 volvieron a convertirse en el principal motor del mercado estadounidense después de haber quedado rezagadas durante buena parte de 2026. Desde agosto, las grandes tecnológicas cerraron rápidamente la brecha frente al resto del S&P 500, después de que el ETF MAGS llegara a caer hasta 16% mientras el índice de grandes compañías excluyendo a esas siete acciones apenas retrocedía 4%. El grupo representa hoy cerca de un tercio del valor total del S&P 500, por lo que cualquier recuperación en sus cotizaciones vuelve a tener un efecto desproporcionado sobre el comportamiento del índice.

El cambio también reaviva el riesgo de concentración. A mitad de año, apostar por índices de igual ponderación parecía una forma prudente de reducir la dependencia de unas cuantas tecnológicas; apenas tres meses después, el mercado vuelve a apoyarse en las mismas siete empresas que lideraron las ganancias posteriores a la pandemia. Si 2026 terminara hoy, sería la primera vez desde 2022 que las Magnificent 7 quedan por debajo del S&P 500 y, además, la primera vez que lo hacen en un año positivo para el mercado. La recuperación reciente sugiere, sin embargo, que la apuesta por un rezago temporal de Big Tech ya dejó de ser contraria al consenso. (OBD)

La medida de inflación preferida por la Reserva Federal resultó menor de lo esperado, aunque todavía se mantiene por encima de su objetivo de 2%. El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) aumentó 3.4% anual en agosto. Por otra parte, el Departamento de Comercio de Estados Unidos revisó al alza su estimación de crecimiento del PIB del segundo trimestre, de una tasa anualizada de 1.5% a 2.2%, mientras que el crecimiento del consumo privado fue ajustado de 3.4% a 3.8%. (TE)
Inteligencia News Sensei:

Los rendimientos de largo plazo permanecen cerca de máximos de varias décadas porque los inversionistas están exigiendo una mayor prima frente a los enormes déficits fiscales de Estados Unidos, la creciente emisión de deuda, el riesgo de una inflación persistente y el gasto financiado con deuda asociado al auge de la inteligencia artificial (...)
Una fuerte venta de bonos se intensificó conforme los inversionistas se apresuraron a desprenderse de deuda del gobierno de Estados Unidos, elevando los rendimientos y, con ellos, los costos de financiamiento en buena parte del mundo. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a diez años subió a 5.34%, su nivel más alto desde 2002, mientras que el equivalente británico alcanzó 5.51%, máximo en 19 años. Al mismo tiempo, el Brent escaló hasta los 100 dólares por barril, ante el temor de que la guerra con Irán mantenga elevada la inflación y obligue a los bancos centrales a sostener tasas de interés altas durante más tiempo. (TE)
Inteligencia News Sensei:

Aunque la participación de la moneda estadounidense en las reservas oficiales cayó de 71% en 2001 a 57%, una parte creciente del dinero público extranjero continúa invertida en Estados Unidos, pero ahora en acciones, fondos y otros activos privados (...)
El Gobierno de Francia se dispone a presentar un plan para reducir de forma significativa el déficit presupuestario, abriendo un debate que podría incluso derribar a la frágil administración minoritaria. El primer ministro Sébastien Lecornu enfrenta una maniobra especialmente delicada: debe conciliar las exigencias de una oposición que ya provocó la caída de sus dos predecesores con las expectativas de unos inversionistas que han castigado los activos franceses ante el deterioro de las cuentas públicas y la creciente incertidumbre política. (Diversas fuentes)

China evalúa nuevas medidas fiscales para alcanzar su objetivo de crecimiento en 2026, en momentos en que la segunda mayor economía del mundo enfrenta una desaceleración. El ministro de Finanzas, Lan Foan, señaló que entre las opciones están ampliar los subsidios a las tasas de interés y elevar los límites de financiamiento para estimular el consumo. El esfuerzo se produce mientras las empresas chinas continúan avanzando hacia sectores industriales de mayor valor agregado, aumentando la presión competitiva sobre fabricantes extranjeros. (BBG)

En Chile, JPMorgan advirtió que el mercado mundial del cobre enfrenta una triple amenaza por escasez de diésel, riesgos de El Niño y posibles huelgas mineras, justo cuando los precios rondan máximos históricos. (Diversas fuentes)

Los llamados a frenar el desarrollo de la inteligencia artificial no impidieron que Google presentara Gemini 4 Argon, su modelo más reciente. La compañía sostiene que Argon iguala o supera a Claude y ChatGPT en programación, matemáticas y ciberseguridad en varias pruebas de referencia. Sin embargo, Bloomberg señala que dentro de Google persisten dudas sobre su desempeño: este mismo año la empresa anunció otra versión de Gemini que nunca llegó a lanzar, presuntamente por resultados inferiores a lo esperado. (TE)

3. INNOVACIÓN, TECNOLOGÍA Y CAMBIO CLIMÁTICO

Los glaciares funcionan como enormes reservas naturales que almacenan agua durante años y la liberan gradualmente. Su desaparición altera ese equilibrio y obliga a replantear cómo las ciudades asegurarán su abastecimiento en las próximas décadas.

El Aletsch, el glaciar más grande de Suiza, perdió este año más hielo que nunca. Científicos suizos atribuyen el retroceso a la escasez de nieve durante el invierno y a olas de calor récord en verano, factores que redujeron 5% el volumen total de los glaciares del país en 2026. Entre julio y septiembre, liberaron alrededor de 2.2 billones de litros de agua, cerca de cuatro veces el consumo anual de los hogares suizos, lo que aumenta la preocupación sobre la disponibilidad de agua potable a largo plazo. (TE)
Inteligencia News Sensei:

El resultado será especialmente relevante para regiones que dependen del deshielo para abastecer ciudades, agricultura e hidroeléctricas, desde los Alpes y los Andes hasta el Himalaya. Además, la pérdida de hielo contribuye al aumento del nivel del mar. En otras palabras, el problema evolucionará de ser principalmente climático a convertirse también en un riesgo económico, energético, agrícola y de seguridad hídrica (...)
Donald Trump anunció planes para que Corea del Sur invierta hasta 200,000 millones de dólares en proyectos energéticos en Estados Unidos, entre ellos ocho reactores nucleares, una central eléctrica en Texas y el proyecto de gas natural licuado de Alaska. El paquete constituye la primera etapa de las inversiones vinculadas al acuerdo comercial bilateral alcanzado el año pasado, aunque Seúl ha señalado que algunos proyectos, particularmente el de Alaska y los nucleares, aún están sujetos a negociaciones y evaluaciones adicionales. El anuncio llega además en plena campaña para las elecciones legislativas de noviembre, en un contexto de creciente preocupación entre los votantes por el costo de vida y el desempeño de la economía. (BBG)
Inteligencia News Sensei:

El crecimiento explosivo de los centros de datos está convirtiendo a la electricidad —y especialmente a la energía nuclear— en un activo estratégico. Esa competencia se extiende incluso a la Luna, donde Estados Unidos busca instalar infraestructura permanente y reactores que permitan operar bases, laboratorios y sistemas de exploración sin depender de ciclos solares (...)
Donald Trump ordenó que el gobierno federal utilice el término “Super Intelligence” en lugar de “inteligencia artificial” en sus comunicaciones oficiales y, al mismo tiempo, reunió a líderes de empresas como xAI, Meta, Anthropic, Nvidia, Google y OpenAI para firmar un acuerdo voluntario de seguridad. El pacto contempla pruebas internas, auditorías externas y supervisión de los consejos de administración, pero no impone obligaciones legales ni sanciones. En paralelo, la Comisión Federal de Comercio investiga a varias compañías del sector por posibles riesgos para los consumidores, mientras en el Congreso aumentan las propuestas para exigir por ley evaluaciones, pruebas de seguridad y reportes de incidentes. La gran incógnita es si este acuerdo será el primer paso hacia una regulación más estricta o si la supervisión seguirá dependiendo, en buena medida, de los compromisos voluntarios de las propias empresas. (The Neuron)
Inteligencia News Sensei:

A medida que los modelos avanzados penetran en la guerra, la inteligencia militar, la infraestructura crítica y la competencia entre potencias, los gobiernos están dejando de comportarse como simples reguladores y empiezan a intervenir directamente en su desarrollo y uso (...)

1La cofundadora de Anthropic (empresa estadounidense de IA) Daniela Amodei y su esposo usan un 'consejo asesor' de peluches para conflictos laborales. (NYP)
2Ken Griffin (fundador del fondo estadounidense Citadel) donó un récord de $3 mil millones a Carnegie Mellon para el campus de Miami. (CNBC)
3Un rechazado de Goldman está listo para convertirse en el próximo CEO del banco. (WSJ)
4El gasto del consumidor en Estados Unidos aumentó más que en cualquier otro momento del año. (BBG)
5El índice PCE (gasto de consumo personal) favorito de la Reserva Federal subió solo un 3.4% interanual. (CNBC)
6El crecimiento del empleo privado en Estados Unidos se aceleró en septiembre. (RT)
7Trump dice que J Pow (presidente de la Reserva Federal) debería ser obligado a renunciar a la junta de la Fed. (BBG)
8Estados Unidos está listo para anunciar $200 mil millones en inversiones de Corea. (BBG)
9Las mesas de operaciones de Wall Street bajan desde un máximo histórico. (WSJ)
10Los gestores de munis (bonos municipales) promocionan rendimientos similares a los de acciones tras una venta histórica. (BBG)
11Los préstamos bancarios a empresas europeas se redujeron a la mitad en agosto. (WSJ)
12Un trimestre récord prepara al mercado de IPO (salidas a bolsa) de India para un año espectacular. (BBG)
13La Comisión de Bolsa y Valores propone tarifas de rendimiento para fondos minoristas en impulso hacia mercados privados. (FT)
14Robinhood permitirá el comercio de acciones estadounidenses las 24 horas del día, los 7 días de la semana. (RT)
15Los inversores de OpenAI son pacientes con la salida a bolsa (IPO) en medio del enfoque en seguridad. (BBG)
16Google lidia con el escepticismo de los empleados sobre el nuevo modelo Gemini. (BBG)
17Google anuncia el modelo de IA Gemini 4 tras meses de retrasos. (CNBC)
18OpenAI culpa a Moonshot (empresa de tecnología estadounidense) por la extracción masiva de datos en sus modelos de IA. (BBG)
19Estudiantes universitarios muestran su poder en la fiebre de inversión en IA. (NYT)
20Comerciante condenado por uso de información privilegiada arrestado en Dubái tras huir de Francia. (BBG)
21Piloto omaní apuñaló a copiloto para intentar secuestro de avión para ataque terrorista. (NYP)

1Visa, Stripe (plataforma de pagos estadounidense), Shopify (plataforma de comercio electrónico canadiense), Coinbase (plataforma de intercambio de criptomonedas estadounidense) y Mastercard lanzaron la nueva moneda estable Open USD.
2Papertrade, un intercambio de futuros perpetuos que te recompensa por perder, se lanza este mes.
3La Comisión de Bolsa y Valores acusó a dos firmas de operaciones falsas impulsadas por WhatsApp que estafaron a inversores.

1Micron superó las estimaciones de ganancias e ingresos del cuarto trimestre y dio una fuerte previsión, ya que los ingresos de centros de datos aumentaron 11 veces. (CNBC)

1La familia Weston está cerca de adquirir la cadena de farmacias del Reino Unido Boots de Sycamore Partners (fondo de capital privado estadounidense), propietario de Walgreens, por $9,000 millones, incluida la deuda.
2La firma francesa de capital privado Harrison Street adquirirá Vicinity Energy (empresa estadounidense de energía) de Antin Infrastructure (fondo de infraestructura francés) por una valoración de $2,900 millones, incluida la deuda.
3El inversor británico en activos reales Actis planea invertir $2,000 millones en un nuevo negocio de energía renovable en India.
4Partners Group (gestora suiza de inversiones) está explorando la venta por $1,700 millones del fabricante finlandés de edificios modulares Parmaco.
5El mayorista farmacéutico japonés Toho Holdings está en conversaciones para adquirir al fabricante de dispositivos médicos PHC Holdings Corp., respaldado por KKR (firma de capital privado estadounidense), por $1,300 millones, lo que representa una prima del 20%.
6Hormel Foods adquirirá la empresa avícola Brakebush Brothers por $1,000 millones.
7El fondo soberano de Singapur GIC adquirió dieciséis hoteles Marriott en Japón por $800 millones.
8El proveedor francés de piezas de automóviles OPmobility acordó comprar el negocio de iluminación de Hyundai Mobis por $444 millones.
9La empresa brasileña de atención médica Hapvida está explorando una transacción de venta y arrendamiento posterior de algunos de sus hospitales por $290 millones.
10Grindr adquirirá al proveedor de telemedicina para la prevención del VIH Freddie en un acuerdo de $250 millones en efectivo y acciones.
11Eslovaquia aprobó un financiamiento de $214 millones para comprar el 49% de participación del conglomerado energético checo CEZ en Jadrová energetická spoločnosť Slovenska, la empresa creada para construir el nuevo reactor nuclear del país.
12La firma británica de capital privado Aspirity Partners adquirirá una participación mayoritaria en la empresa danesa de infraestructura y conectividad IoT Onomondo en un acuerdo de más de $110 millones.
13Lufthansa y Air France-KLM presentaron ofertas finales mejoradas para una participación del 49.9% en la privatización de la aerolínea portuguesa TAP.
14El proveedor noruego de materiales para baterías Vianode, respaldado por Altor (fondo de capital privado sueco), está explorando una asociación o venta.
15Bélgica extenderá las negociaciones para comprar los activos de servicios públicos nucleares de la empresa francesa de energía Engie.
16La empresa de IA legal Clio adquirió la startup de IA enfocada en jueces Learned Hand.
17El regulador del Reino Unido aceptará los remedios ofrecidos por el minorista Co-operative Group para abordar las preocupaciones planteadas sobre su adquisición del operador regional Southern Co-operative.
18Glencore, Peabody Energy, la firma de inversión Heeney Capital y la minera Drummond están considerando ofertas por activos de producción de carbón en Venezuela.

FUENTES

Associated Press News (AP), Axios (AX), Bloomberg (BBG), Brew Markets (BM), Business Insider (BI), Cable News Network (CNN), Coin Telegraph (CT), Coindesk (CD), Consumer News and Business Channel (CNBC), ContraRéplica (CRON), Cryptoslate (CS), Decrypt (DC), Diario Nocturno/Eje Central (NOC), El Economista (ECO), El Financiero (FIN), Geopolítical Intelligence Services (GIS), El Heraldo de México (HER), El Independiente (INP), El Sol de México (SOL), El Universal (UNI), Excélsior (EXC), Financial Times (FT), Forbes (F), Fox News (FOX), International Intrigue (I.I), La Crónica (CRO), La Jornada (JOR), La Razón (RAZ), Milenio Diario (MIL), Morning Brew (MB), Motley Fool (Fool), Opening Bell Daily (OBD), Ovaciones (OVA), Periodic (PER), Reforma (REF), Reporte Índigo (RI), Reuters (RT), Seeking Alpha (SA), The Block (TB), The Information (IT), The Economist (TE), The New York Times (NYT), Wall Street Journal (WSJ), Yahoo Finance (YF).

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