Nvidia: ¿Puede una sola empresa sostener el optimismo global sobre la IA?
MERCADOS.
Fuente: Exec Sum
Buenos días:
Ante el avance ruso y la ambigüedad de Trump, Zelenski impulsa una estrategia de rearme industrial financiada con activos rusos congelados para mantener a Ucrania en el foco geopolítico occidental /Ucrania busca industrializar su defensa para resistir sin depender de Washington, pero esa autonomía podría escalar el conflicto y cerrar opciones diplomáticas /Trump condiciona la protección de Canadá bajo su sistema antimisiles espacial a un pago de 61 mil millones… o a su anexión por Estados Unidos/Estados Unidos suspendió entrevistas para visas estudiantiles mientras la administración Trump prepara filtros más duros y amplía su ofensiva contra las universidades / El Sudeste Asiático critica los nuevos aranceles de Trump y acelera su diversificación comercial, mientras Francia refuerza su alianza militar con Indonesia/Goldman Sachs advierte que los nuevos aranceles podrían elevar la inflación a corto plazo, pero solo se volverían preocupantes si escalan o se prolongan hasta 2026/ Se publicará el mayor informe de ganancias del trimestre /Nvidia se juega esta semana el rumbo del rally de inteligencia artificial, con resultados clave y tensiones por China que podrían definir tanto su futuro como el del mercado / Narrativas tradicionales tambalean: en un mundo con oro superando acciones, bonos dejando de ser “activos de refugio” y liquidez global en alza, algunas criptomonedas resurgen como refugio ante la nueva era de expansión monetaria (inflación) /Elon Musk retoma el mando de sus empresas tras el fracaso de su aventura gubernamental, con SpaceX apuntando a Marte, Tesla golpeada y Neuralink en ascenso /Veo 3, el nuevo modelo de video de Google, desata furor por su realismo casi cinematográfico y anticipa un futuro donde cualquiera podrá generar películas con una simple instrucción de texto /OpenAI planea ofrecer inicio de sesión con cuentas de ChatGPT para competir en el ecosistema de autenticación digital y ampliar su integración con servicios externos / Un nuevo modelo del MIT sugiere que los astrocitos, antes considerados células de apoyo, podrían ser clave en la enorme capacidad de memoria del cerebro humano.
Tweet destacado.
@Barchart
@InvestingVisual
La inteligencia artificial apenas comienza. Estas son, en mi opinión, las empresas mejor posicionadas para liderar cada fase de esta transformación:
• Fase 1: Infraestructura y cómputo intensivo
Nvidia ($NVDA), ASML ($ASML), AMD ($AMD), Taiwan Semiconductor ($TSMC), Neuraxis Biosciences ($NBIS)
• Fase 2: Plataformas y ecosistemas
Microsoft ($MSFT), Meta ($META), Alphabet/Google ($GOOGL), Amazon ($AMZN)
La confianza del consumidor en Estados Unidos aumentó en su mayor medida en cuatro años tras la tregua comercial. (BBG)
El Tesoro recortó el tamaño de las ventas de bonos a medida que crecen las preocupaciones por el techo de la deuda. (BBG)
La recaudación de fondos de Private Equity se desplomó un 35% en el primer trimestre. (BBG)
Las universidades trazan nuevas estrategias de inversión para hacer frente a los aumentos de impuestos. (WSJ)
Los inversionistas se preparan para una emisión de deuda canadiense récord este año. (RT)
China planea una revisión de commodities para atraer a inversionistas globales. (BBG)
Reino Unido recurre a préstamos a corto plazo a medida que aumenta la presión fiscal. (FT)
Los inversionistas se preparan para las ganancias de Nvidia mientras que la pileta de efectivo de $7 billones se dispara. (BBG)
Se espera que la caída de OPI (Ofertas Públicas Iniciales) en biotecnología continúe debido a resultados decepcionantes. (BBG)
Las tarifas de los nuevos ETF alcanzaron un récord histórico. (BBG)
Citadel Securities registró una ganancia récord de $3.4 mil millones en el primer trimestre. (BBG)
El auge de la IA agregó $170 mil millones en valor a los cuatro grupos industriales más antiguos de Europa. (FT)
La Unión Europea planea una evaluación exhaustiva de estrés de las entidades no bancarias. (FT)
McKinsey (firma global de consultoría de gestión que asesora a empresas, gobiernos y organizaciones) recortó el 10% de su personal en una estrategia de reducción de costos. (FT)
HSBC eliminó decenas de puestos de analistas en la reestructuración de banca de inversión. (BBG)
Las ventas de Tesla en Europa se redujeron a la mitad en abril. (BBG)
YouTube superó a Disney y Netflix en visualización de TV. (TC)
Apple lanzará una aplicación dedicada a juegos. (BBG)
Estados Unidos no renovará la licencia de petróleo de Chevron en Venezuela. (FT)
Estados Unidos detuvo la emisión de visas estudiantiles. (BBG)
Estados Unidos canceló todos los contratos federales con Harvard. (BBG)
Un banco de China ofreció pasantías en Wall Street si las familias depositaban $1 millón. (BBG)
LAS MÁS IMPORTANTES DE HOY.
1. POLÍTICA INTERNACIONAL.
Ante la incertidumbre del apoyo estadounidense y el lento avance diplomático, el presidente ucraniano Volodímir Zelenski busca acelerar la producción nacional de armas —como drones y misiles— para frenar la ofensiva rusa, y pedirá hoy en Berlín que Occidente contribuya con 30 mil millones de dólares, idealmente financiados con activos congelados del banco central ruso. Con más de 50,000 soldados rusos concentrados en la frontera y el objetivo de tomar completamente Donetsk y Lugansk, Zelenski espera que una estrategia de presión —llevando el conflicto al terreno político de Vladimir Putin— le permita ganar tiempo y respaldo internacional en las próximas cumbres del G7 y la OTAN, incluso si la posición de Trump sigue siendo ambigua. (BBG)
Inteligencia News Sensei:
La estrategia de Zelenski apunta a convertir la guerra en un conflicto de largo aliento y manufactura propia, anticipando un escenario en el que el apoyo occidental —particularmente el de Estados Unidos bajo Trump— será más errático y condicionado. Si logra financiar su base industrial con activos rusos congelados y consolidar una cadena de producción militar doméstica, Ucrania podría reducir su dependencia táctica y ganar margen estratégico. A mediano plazo, esto transformaría el conflicto: de una guerra de resistencia apoyada externamente, a una guerra de desgaste sostenida desde dentro, con capacidad de disuasión más autónoma. El riesgo: que esta lógica acelere la regionalización del conflicto y que Moscú, al percibir una mayor amenaza estructural, responda con ofensivas más amplias o ataques híbridos fuera del campo de batalla.
Donald Trump afirmó que Canadá deberá pagar 61 mil millones de dólares para integrarse al sistema “Golden Dome”, su ambicioso proyecto de defensa antimisiles basado en interceptores espaciales. Sin embargo, lanzó una provocación a Ottawa al añadir que estaría dispuesto a proteger a Canadá sin costo alguno… si el país aceptara ser absorbido por Estados Unidos. La semana pasada, el primer ministro Mark Carney confirmó que Canadá está evaluando su participación en la iniciativa. (BBG)
Líderes del Sudeste Asiático —varios de cuyos países figuran entre los 20 con mayores déficits comerciales bilaterales con Estados Unidos— criticaron los nuevos planes arancelarios de Donald Trump, advirtiendo que generan incertidumbre en el comercio con su principal cliente de exportación y resaltan la “urgencia de diversificar socios comerciales”. Mientras tanto, el presidente francés Emmanuel Macron, reunido con su homólogo Prabowo Subianto en Indonesia, se comprometió a reforzar la asociación en materia de defensa, que ya ha llevado al país asiático a adquirir armamento francés por miles de millones de dólares. (BBG)
El secretario de Estado, Marco Rubio, ordenó a todas las embajadas de Estados Unidos suspender la programación de entrevistas para visas estudiantiles, mientras la administración Trump evalúa implementar filtros más estrictos sobre los perfiles en redes sociales de los solicitantes. La medida eleva la tensión en una confrontación creciente entre la Casa Blanca y las universidades, que comenzó con acusaciones de antisemitismo en instituciones como Harvard y Columbia, pero que ahora se ha transformado en un ataque más amplio al papel de la educación superior en Estados Unidos. (BBG)
Robert F. Kennedy Jr., secretario de Salud del gobierno de Trump, anunció que los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC) ya no recomiendan la vacunación contra COVID-19 para niños sanos ni para mujeres embarazadas sin complicaciones, una decisión que marca un giro significativo en la política sanitaria estadounidense. Aunque Kennedy, acompañado por figuras como Jay Bhattacharya (académico de Stanford y crítico prominente de las políticas de confinamiento) y Marty Makary (médico de Johns Hopkins y comentarista frecuente sobre salud pública), argumentó que no hay evidencia suficiente para justificar más refuerzos en estos grupos, expertos en salud pública advierten que la medida podría dificultar la protección de pacientes vulnerables. La decisión, tomada antes de que el comité asesor del CDC vote sobre nuevas recomendaciones de refuerzo, ha sido criticada como un acto de improvisación que omite el proceso científico habitual, justo cuando nuevas variantes como NB.1.8.1 comienzan a detectarse en Estados Unidos. (Axios)
Aunque ha superado las expectativas de Wall Street en los últimos tres trimestres, las acciones de Nvidia no han reaccionado positivamente tras sus reportes; de hecho, en febrero cayeron casi 9% pese a informar una demanda extraordinaria de chips de inteligencia artificial.
2. ECONOMÍA INTERNACIONAL.
Nvidia se prepara para uno de los reportes trimestrales más determinantes del año, no solo para su acción, sino para todo el rally de inteligencia artificial que sostiene parte del mercado bursátil. La compañía —segunda más valiosa del mundo y responsable del 5.5% del S&P 500— presentará resultados con una volatilidad implícita del 7%. Aunque sus acciones subieron más de 24% en el último mes, el sentimiento de los inversionistas sigue siendo delicado. FactSet estima ingresos por 43.3 mil millones de dólares y una utilidad de 0.73 dólares por acción, cifras robustas pero que implican una desaceleración frente al crecimiento explosivo de 2024. Además, el impacto del veto a sus chips H20 en China —una pérdida potencial de 15 mil millones de dólares— podría erosionar sus márgenes y aún no estaría completamente incorporado en las expectativas del mercado.
Más allá de las cifras, lo que realmente pesará será la guía que dé la empresa, sobre todo en torno a dos frentes clave: el futuro de su nueva arquitectura Blackwell, cuyas unidades GB200 se están vendiendo con alta demanda insensible al precio, y su capacidad para mitigar el golpe regulatorio en China. Si bien firmas como Morgan Stanley ven espacio para que la acción suba hasta 203 dólares si se mantienen márgenes sólidos y crece la adopción de Blackwell, cualquier señal de debilidad —incluso temporal— podría descarrilar el entusiasmo general por la narrativa de la inteligencia artificial. En esta coyuntura, Nvidia no es solo una empresa: es el termómetro del apetito por el futuro tecnológico del mercado. (OBD)
Inteligencia News Sensei:
A días de presentar resultados, Nvidia enfrenta un clima ambivalente: aunque Wall Street sigue optimista por su liderazgo en chips de inteligencia artificial y alianzas estratégicas —como su reciente acuerdo en Arabia Saudita—, los analistas advierten sobre el impacto de los aranceles y la prohibición de ventas de su chip H20 en China, mercado donde su participación cayó de 95% a 50% en cuatro años. Bank of America y Morgan Stanley proyectan ingresos más débiles para el segundo trimestre, con recortes en la guía de ventas de hasta 5 mil millones de dólares, mientras Piper Sandler y Melius Research anticipan que lo peor ya estaría descontado y destacan un repunte en la segunda mitad del año. Pese a la incertidumbre, firmas como CFRA subrayan que Nvidia conserva una posición clave en la estrategia tecnológica global de Estados Unidos, y que cualquier corrección podría representar una oportunidad de entrada.
Goldman Sachs advirtió que los nuevos aranceles impuestos por Estados Unidos podrían provocar un repunte temporal de la inflación hacia finales de 2025 —con una proyección de 3.6% en el índice de precios del gasto en consumo personal subyacente—, pero prevé que ese efecto se disipe en 2026 si no hay una escalada. En un mensaje que parece dirigido al gobierno de Donald Trump, el banco sugiere que el impacto inflacionario será manejable siempre que los aranceles permanezcan en el terreno simbólico; sin embargo, si se convierten en una política sostenida y agresiva, podrían generar escasez, mantener la inflación elevada por más tiempo y limitar la capacidad de la Reserva Federal para recortar tasas de interés. (Quartz)
En medio de una narrativa financiera plagada de supuestas verdades, algunos datos están desafiando los dogmas tradicionales: desde el hecho de que el oro ha duplicado el rendimiento del S&P 500 desde el año 2000, hasta evidencia de que las carteras concentradas superan a las diversificadas en horizontes largos. A pesar de las quejas sobre las tasas hipotecarias, estas siguen siendo moderadas en perspectiva histórica, y los aranceles —lejos de ser ineficaces— están generando ingresos crecientes para el gobierno estadounidense. Mientras tanto, los activos en fondos de mercado monetario (bonos gubernamentales a muy corto plazo) alcanzan un récord de 7.2 billones de dólares, reflejando que muchos inversionistas aún prefieren refugiarse en liquidez en lugar de asumir riesgo. Al mismo tiempo, el desplome del fondo TLT —que replica bonos del Tesoro estadounidense a más de 20 años y ha perdido casi 50% de su valor en cinco años— evidencia que incluso los activos tradicionalmente considerados seguros pueden ser altamente volátiles en entornos de alza de tasas. En este contexto, lo único verdaderamente claro es que la liquidez global sigue aumentando a un ritmo acelerado, los gobiernos abandonan el equilibrio fiscal y el nuevo mandato de crecimiento podría reavivar la inflación. (The Pomp Letter)
A menos de una semana de prometer que reduciría su papel en el gobierno para enfocarse plenamente en sus empresas, Elon Musk supervisó personalmente el noveno lanzamiento del cohete Starship de SpaceX, que avanzó más que las pruebas anteriores pero terminó, otra vez, en un estallido. El test representa un paso clave hacia su objetivo de llevar humanos a Marte en 2029. Mientras deja atrás su fallido “Departamento de Eficiencia Gubernamental” —que deterioró la reputación de Tesla y provocó boicots y una caída del 71% en sus utilidades—, sus empresas atraviesan momentos contrastantes: X sufre caídas de tráfico y fallas técnicas, mientras que Neuralink acaba de levantar 600 millones de dólares. A pesar de los tropiezos, el conjunto de su imperio empresarial sigue valorizándose, y Musk conserva su estatus como el hombre más rico del mundo. (MB)
Inteligencia News Sensei:
Las ventas de Tesla en Europa cayeron 49% en abril, marcando su cuarta baja mensual consecutiva, mientras fabricantes chinos como BYD, SAIC y Chery ganan terreno con modelos más baratos, tecnológicamente competitivos y mejor adaptados al entorno regulatorio del continente. La participación de Tesla en el mercado europeo cayó de 1.3% a 0.7% en un año, en contraste con un aumento general del 25% en los registros de vehículos eléctricos. A esto se suman el rechazo a Elon Musk por su cercanía con la administración Trump y la estrategia de los rivales asiáticos para sortear aranceles mediante producción local o el impulso de híbridos enchufables, consolidando un cambio de liderazgo en la carrera eléctrica europea.
3. INNOVACIÓN, TECNOLOGÍA Y CAMBIO CLIMÁTICO
Google ha encendido las alarmas —y las redes— con Veo 3, su nuevo modelo de video generado por inteligencia artificial que ha sorprendido por su realismo y fluidez. Capaz no solo de producir escenas cinematográficas hiperrealistas, sino también de generar videos que “hablan” directamente desde el generador, Veo 3 ha provocado una oleada de clips virales: desde entrevistas callejeras con personajes generados hasta parodias que incomodaron a comunidades en línea. Para muchos, es la primera vez que un modelo de IA alcanza este nivel de verosimilitud visual, y se percibe como el primer gran "momento viral" de Google en la carrera por la supremacía en inteligencia artificial audiovisual.
Lo que realmente inquieta a la industria es lo que viene: al combinar Veo 3 con Flow —la herramienta de dirección cinematográfica por IA de Google—, emerge un horizonte donde cualquiera podrá crear una película a partir de una simple instrucción. Aunque cineastas tradicionales insisten en que la magia del cine aún está lejos de ser replicada (las fallas técnicas siguen siendo evidentes), los riesgos legales por derechos de autor y la velocidad con la que estas tecnologías evolucionan podrían cambiar las reglas del juego más rápido de lo que Hollywood imagina. Google, enfrentado a la presión de ChatGPT y al escrutinio de editores por su modelo de búsqueda, no puede permitirse frenar: necesita estos momentos virales como oxígeno en plena transformación digital. (The Neuron)
OpenAI está explorando la posibilidad de permitir que los usuarios inicien sesión en aplicaciones de terceros utilizando sus cuentas de ChatGPT. Con aproximadamente 600 millones de usuarios activos mensuales, incorporar una función de “Iniciar sesión con ChatGPT” podría posicionar a la empresa como un competidor directo frente a gigantes tecnológicos que hoy dominan los servicios de autenticación digital. Todo indica que OpenAI busca integrar esta herramienta con un amplio ecosistema de plataformas y servicios. (techcrunch)
Investigadores del MIT han propuesto un nuevo modelo de memoria que podría explicar la asombrosa capacidad de almacenamiento del cerebro humano, incorporando un tipo de célula hasta ahora subestimada: los astrocitos. Aunque tradicionalmente considerados células de apoyo, los astrocitos —capaces de interactuar con millones de sinapsis mediante señales de calcio— podrían desempeñar un papel activo en el procesamiento de la información y el almacenamiento de recuerdos. A diferencia de las neuronas, no generan impulsos eléctricos, pero su capacidad para modular la actividad sináptica y comunicarse entre sí sugiere que podrían facilitar un tipo de “memoria asociativa densa”, superando con creces las limitaciones de los modelos neuronales convencionales como las redes de Hopfield.
Este modelo conceptualiza a los astrocitos no como una unidad única, sino como una red de procesos individuales, cada uno actuando como una unidad computacional autónoma. Dada su capacidad para conectar múltiples sinapsis, los astrocitos podrían mediar interacciones complejas entre neuronas, lo que permitiría codificar patrones de memoria en gran escala de forma eficiente. El estudio no solo abre nuevas vías para entender el funcionamiento cognitivo del cerebro, sino que también podría inspirar una nueva generación de modelos de inteligencia artificial más cercanos a la biología. Para validar la hipótesis, los científicos esperan que se desarrollen técnicas experimentales que permitan manipular directamente estas conexiones astrocíticas y observar su efecto en la memoria. (MIT News)
PDD Holdings
No cumplió con las expectativas de ganancias y ingresos del primer trimestre debido a la tensión comercial y al fin de la exención del deber de de minimis en EE.UU., lo que afectó el crecimiento internacional de Temu y aumentó la competencia nacional. (BBG)
AutoZone
No logró alcanzar las ganancias del primer trimestre a pesar de haber superado los ingresos por primera vez en un año, con un impacto de tarifas menor al esperado. (MW)
Heico
Superó las expectativas de ganancias e ingresos del primer trimestre con un crecimiento en ventas del 18.5% interanual en el grupo de soporte de vuelo y un crecimiento del 7.2% interanual en tecnologías electrónicas. (MSN)
Cantor Fitzgerald lanzó una iniciativa de préstamos respaldados por Bitcoin de $2 mil millones
Block planea pagos en Bitcoin en los terminales de Square
Las firmas de capital privado TPG y Blackstone ofrecieron tomar en privado a la empresa de tecnología médica Hologic por $16.7 mil millones, incluyendo deuda, oferta que Hologic rechazó.
Salesforce acordó adquirir la firma de software de datos en la nube Informatica por aproximadamente $8 mil millones en efectivo, a un 30% de prima.
Motorola Solutions acordó adquirir al fabricante de radios Silvus Technologies de la firma de capital privado TJC en un acuerdo de $4.4 mil millones.
KKR y la firma de capital privado japonesa NSSK ofrecieron adquirir al fabricante químico japonés listado en la bolsa Taiyo por $2 mil millones.
Harmony Gold adquirirá MAC Copper por aproximadamente $1 mil millones en efectivo a un 21% de prima.
El banco brasileño BTG Pactual acordó adquirir aproximadamente $266 millones en activos del problemático Banco Master y sus accionistas.
La unidad polaca de Cerberus Capital, VeloBank, acordó comprar las operaciones minoristas de Bank Handlowy de Citigroup por hasta $142 millones.
La plataforma europea de bienes raíces residenciales Neinor Homes está en conversaciones para adquirir al desarrollador Aedas Homes y crear el desarrollador más grande de España con una capitalización de mercado combinada de $2.6 mil millones.
Un grupo de inversionistas liderado por Chamath Palihapitiya adquirió 2,1 mil acres en Arizona por $51 millones para desarrollar centros de datos.
Portugal planea privatizar la aerolínea estatal TAP, con las aerolíneas más grandes de Europa mostrando interés.
La empresa saudita REDA Hazard Control está explorando una venta a firmas de capital privado regionales o internacionales.
FUENTES.
Associated Press News (AP), Axios (AX), Bloomberg (BBG), Brew Markets (BM), Business Insider (BI), Cable News Network (CNN), Coin Telegraph (CT), Coindesk (CD), Consumer News and Business Channel (CNBC), ContraRéplica (CRON), Cryptoslate (CS), Decrypt (DC), Diario Nocturno/Eje Central (NOC), El Economista (ECO), El Financiero (FIN), El Heraldo de México (HER), El Independiente (INP), El Sol de México (SOL), El Universal (UNI), Excélsior (EXC), Financial Times (FT), Forbes (F), Fox News (FOX), International Intrigue (I.I), La Crónica (CRO), La Jornada (JOR), La Razón (RAZ), Milenio Diario (MIL), Morning Brew (MB), Motley Fool (Fool),Opening Bell Daily (OBD), Ovaciones (OVA), Periodic (PER), Reforma (REF), Reporte Índigo (RI), Reuters (RT), Seeking Alpha (SA), The Block (TB), The Information (IT), The New York Times (NYT), Wall Street Journal (WSJ), Yahoo Finance (YF).
AVISO LEGAL.
Ningún valor bursátil o digital, en ninguna de las empresas o criptomonedas mencionadas, forma parte de una recomendación financiera y se realiza únicamente con fines informativos. News Sensei no está recibiendo compensación por ello, y no tiene ninguna relación comercial con empresa o activo digital cuyas acciones o valores se mencionan en el Brief.
News Sensei siempre recomienda a sus lectores realizar su propio due dilligence antes de realizar cualquier inversión sobre algún valor mencionado directa o indirectamente en su brief. Cualquier material en este documento, debe considerarse información general, y no es una recomendación formal de inversión.
Revise nuestra politica de privacidad en: https://newssensei.com/
Comments ()